Công cụ đầu tư
Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.
Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.
Bản tin tối Phái sinh ngày 26.04.2020 - Article
BẢN TIN PHÁI SINH NGÀY 26.04.2020
Basis khép có hấp dẫn Short?
Thực hiện: Phạm Đặng Huỳnh Châu - Trương Thái Đạt
REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH: |
TIÊU ĐIỂM: |
|
• Chiến lược giao dịch trong phiên: Mua khi điều chỉnh - Short khi hồi phục • Chiến lược giao dịch theo xu hướng: Quan sát • Chiến lược Hedging: Dừng Hedging |
- Không sập gãy như kỳ vọng, spread và OI của VN30F1M thu hẹp mạnh trong phiên cuối tuần. - Chưa có tín hiệu về xu hướng thực sự rõ ràng trong ngắn hạn, chiến lược Mua thấp -Bán cao trong biên độ vẫn được ưu tiên. |
DỮ LIỆU GIAO DỊCH
|
Hợp đồng |
Đóng cửa |
+/- |
KLGD |
Open Interest |
|
|
SL |
+/- |
||||
|
VN30F1M |
697.1 | +18.2 | 235,828 | 30,694 | -3,321 |
|
VN30F2M |
687.3 |
+14.3 |
572 | 1,054 | +50 |
|
VN30F1Q |
685.9 |
+14.8 |
147 | 339 | +5 |
|
VN30F2Q |
686.1 |
+7.1 |
117 | 96 | +1 |
TÍNH TOÁN FAIR VALUE
| Hợp đồng | Ngày đáo hạn | Số ngày đến | Faivalue |
| ngày đáo hạn | |||
| VN30F1911 | 21/05/2020 | 25 | 726.94 |
| VN30F1912 | 18/06/2020 | 53 | 729.06 |
| VN30F2003 | 17/09/2020 | 78 | 736.01 |
| VN30F2006 | 22/08/1900 | 169 | 743.02 |
XU HƯỚNG CỔ PHIẾU TRONG VN30
.png)
TOP CỔ PHIẾU TÍCH CỰC TRONG VN30
| Mã CK | Tổng hợp | %Washout | Đà tăng | Tích lũy | Tỷ trọng |
| MSN | 8.3 | 13.8 | 5.9 | 9.5 | 5.34% |
| SAB | 7.9 | 30.4 | 5.5 | 8.8 | 2.00% |
| REE | 7.8 | 3.7 | 5.7 | 6.5 | 1.01% |
| CTD | 7.8 | 13.3 | 4.0 | 9.5 | 0.35% |
| NVL | 7.6 | 2.1 | 4.4 | 9.5 | 3.39% |
TOP CỔ PHIẾU TIÊU CỰC TRONG VN30
| Mã CK | Tổng hợp | %Washout | Đà tăng | Tích lũy | Tỷ trọng |
| SBT | 4.8 | (0.7) | 0.5 | 0.9 | 0.71% |
| EIB | 5.0 | (13.6) | 1.8 | 1.2 | 3.15% |
| VIC | 5.1 | (4.4) | 1.5 | 0.8 | 8.30% |
| VRE | 4.6 | 6.7 | 1.7 | 1.2 | 1.97% |
| ROS | 5.2 | (85.2) | 0.0 | 4.9 | 0.20% |
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY
|
Khuyến nghị cho VN30F1M: Mua khi điều chỉnh - Short khi hồi phục - Kịch bản Long: Khi giá phản ứng tốt với vùng đáy cũ 680 và vượt qua 685 (với basis < -35 điểm). Mục tiêu 695. Cắt lỗ: < 675 - Kịch bản Short: Khi giá vượt vùng 705 thất bại và sập gãy 700. Mục tiêu 680. Cắt lỗ: > 710 |
|
Vị thế khuyến nghị |
Giá mở |
Mục tiêu |
Stoploss |
Lợi nhuận/Rủi ro |
|
Long |
685 | 695 |
< 680 |
10 : 5 |
|
Short |
700 | 680 |
> 710 |
20 : 10 |
.png)
|
- Không sập gãy như kỳ vọng (vốn được phản ánh bởi ngưỡng basis âm lớn), phía Short liên tục stoploss trong phiên và khiến OI giảm nhanh chóng tại F1M. Basis thu hẹp 11 điểm còn -27.95 điểm, đồng thời kéo giá trở lại luôn vùng cản nền giá và đỉnh cũ 695. - Dù phía Short đã rất nỗ lực nhưng gái lúc này vẫn chưa hình thành xu hướng giảm rõ ràng, nguyên nhân đến từ lực bán có phần thụ động của thị trường cơ sở (đặc biệt là VNM tăng trần). Nhưng yếu tố để hưng Phấn Long đuổi lúc này là không nhiều trong bối cảnh nền giá cao và nhiều thông tin tiêu cực. - Chiến lược trong phiên đầu tuần sẽ xoay quanh biên độ với cận trên là 700-710 (gap cản phía trên) và cận dưới là 675-680 (hỗ trợ vừa thiết lập). |
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG
|
Khuyến nghị: Quan sát - Kịch bản Long: Mở Long nếu giá hồi lại từ khu vực 680. Mục tiêu: 685. Cắt lỗ: 678. - Kịch bản Short: Short nếu giá quay lại và thủng vùng hỗ trợ 680. Mục tiêu: 660. Cắt lỗ: 690. |
| CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT | |||||
| Kiểu lệnh | Quan sát | HỢP ĐỒNG | VN30F1M | Đồ thị 1H | |
| Thời gian cập nhật | 25.04.2020 | ||||
| Điểm Pivot | 684.53 | Tỷ lệ thoát vị thế | Điểm Pivot | 684.53 | Tỷ lệ giải ngân |
| Kháng cự 1 | 690.17 | 50% | Hỗ trợ 1 | 673.27 | 20% |
| Kháng cự 2 | 701.43 | 30% | Hỗ trợ 2 | 667.63 | 30% |
| Kháng cự 3 | 718.33 | 20% | Hỗ trợ 3 | 650.73 | 50% |
.PNG)
.PNG)
|
•Thị trường cơ sở phục hồi tốt là điểm nhấn trong phiên giao dịch cuối tuần. Nhưng điều gây chú ý hơn cả là thị trường phái sinh khi vọt tăng đến hơn 18 điểm trong một tình huống không được ủng hộ từ các chỉ số phái sinh toàn cầu. Nguyên nhân trực tiếp đến từ mức Basic quá lệch khiến cho phe short không đủ tự tin để tham gia.
•Basic đã khép lại hơn 10 điểm so với phiên giao dịch trước đó. Nhưng mức chênh lệch vẫn chưa thật sự ủng hộ cho các lệnh Short mới khi còn lệch đến gần 30 điểm. Qua đó, mặc dù thị trường đang biến động trong một xu hướng giảm dài hạn, nhưng không có nghĩ đội Short có thể “dễ dàng” trong tình huống này. Bên cạnh đó, khối lượng OI tăng vượt bậc đi kèm với thanh khoản tăng dội đột biến cho rất nhiều ý chí đang cùng tham gia vào thị trường.
•Chưa thể tham gia giao dịch theo xu hướng vào lúc này. Do vậy, tiếp tục ưu tiên Mua thấp và Bán cao trong ngắn hạn. Quản trị rủi ro chặt chẽ là yếu tố tiên quyết trong giai đoạn này.
|
CHIẾN LƯỢC HEDGING VỚI VN30
|
·Xu huớng: Giảm ·Hỗ trợ: 700 – 701
·Kháng cự: 736 - 737
·Biến động: cao
·Độ lệch chuẩn: + 0.8 Std.
·Nhận định:
Sự mạnh lên bất ngờ từ cổ phiếu mang tính trụ của thị trường đã cứu lại được tâm lý giao dịch cuối tuần. Qua đó, giá thực hiện cú bẻ ngoặt và cải thiện mức độ rủi ro trên thị trường. Nên quan sát thay vì mở mới trong giai đoạn này. |
.png)
.png)
BIỂU ĐỒ BIẾN ĐỘNG GIÁ CHỈ SỐ VN30
.PNG)
Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích chứng khoán phái sinh miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.
Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.