Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 28.08.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- VN30Index đột ngột giảm điểm cuối phiên do áp lực của VIC, VRE, VNM và VCB, chỉ số đã chạm đường MA200.

- Tuy nhiên thị trường phái sinh vẫn tương đối bình tĩnh với mức spread được thu hẹp xuống dưới 6 điểm. Trở lại biên dao động 880-890, chiến lược Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục sẽ được ưu tiên trong ngày mai.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1909

881.0

-4.5

60.271

18,008

VN30F19010

878.9

-3.3

383

+95

VN30F1912

878.3

-2.8

99

+2

VN30F2003

878.0

-4.0

23

+9

Khuyến nghị cho VN30F1909: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: mở Long điều chỉnh về 880. Mục tiêu 885. Cắt lỗ: < 878.

- Kịch bản Short: mở Short khi giá vượt 888 không thành công và giảm trở lại. Mục tiêu: 882. Cắt lỗ: > 891.

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

888

882

>891

6 : 3

Long

880

885

<878

5 : 2

- VN30Index tỏ rõ dấu hiệu suy yếu sau khi chạm ngưỡng 900 và giảm trở lại, nhưng lực bán cuối phiên vẫn thực sự bất ngờ và chỉ tập trung vào một vài mã vốn hóa lớn nhất.

- Thị trường phái sinh tuy không thoát khỏi số phận giảm điểm, nhưng vẫn giữ được điểm tích cực là sự hoảng loạn chưa xảy ra. Dòng tiền Short tương đối thiếu chủ động và basis của VN30F1M thu hẹp xuống chỉ còn âm 5.91 điểm.

- Mức hỗ trợ cứng 880 được giữ vững cũng giúp VN30F1M quay trở về biên dao động quen thuộc 880-890. Khi VN30Index đã về MA200, thị trường quốc tế tương đối ổn định trở lại, và VN30F1M tiếp tục đi ngang không xu hướng, thì chiến lược Mua thấp - Bán cao sẽ được ưu tiên trong phiên giao dịch ngày mai.

- Theo đó mở Long nếu giá giữ được 880 và bật tăng trở lại, mở Short khi giá tăng vội vã lên 888 và sau đó sập gãy.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá về vùng hỗ trợ 880. Mục tiêu: 890. Cắt lỗ: < 877.

- Kịch bản Short: khi giá giảm thủng hỗ trợ 878. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: > 881

· Thị trường phái sinh trong phiên gần như không biến động khi thanh khoản giảm mạnh. Ngoài hoạt động từ phe Long và Short nhỏ lẻ, hợp đồng tương lai VN30F1909 thiếu phe cầm trịch khiến cho giá không biến động theo diễn biến từ thị trường cơ sở. Qua đó, diễn biến từ giá VN30F1M trở nên khó phán đoán và dao động mang tính cảm xúc. Tuy nhiên vùng biên giá hỗ trợ và kháng cự chưa bị vi phạm.

· Điểm cải thiện trong phiên giao dịch hôm nay là mức chênh lệch giá giữa VN30 và VN30F1M khép lại. Theo đó, nhịp giảm từ thị trường cơ sở được xem là cơ hội để giá VN30F1M phản ánh tốt hơn. Điều này cũng thể hiện lệnh Short đầu cơ ít nhiều đã chốt lời trước phiên ATC. Khối lượng hợp đồng mở OI thấp kết hợp với thanh khoản yếu thể hiện dòng tiền lớn chưa xuất hiện. Diễn biến này phù hợp với lực đỡ chính của thị trường lúc này là các hợp đồng Hedging.

· Với tình trạng rỗng khối lượng giao dịch, xu hướng giao dịch chưa thể được thiết lập. Chiến lược canh Mua thấp Bán cao nên được cân nhắc. Canh mua khi giá bật lại tại hỗ trợ 880 được ưu tiên trong phiên ngày mai.

· Xu hướng: Trung tính

· Hỗ trợ: 880 - 881

· Kháng cự: 902 - 903

· Biến động: Mạnh

· Độ lệch chuẩn: -0.8 Std, giảm mạnh.

Nhận định:
Lực bán bất ngờ xuất hiện trong phiên chiều khiến giá mất đi đà tăng phục hồi trước đó. Nhịp giảm từ mức tăng cao nhất đẩy rủi ro thị trường lên mức cao. Theo đó, đà tăng của chỉ số có dấu hiệu lập đỉnh với chỉ báo rủi ro. Cân nhắc hạ tỷ trọng hoặc chốt lời với những cổ phiếu đã tăng mạnh.