Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 28.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Giao dịch buồn tẻ cả ngày, F1M đột ngột bứt phá tăng 2 điểm trong phiên ATC. Thị trường phái sinh rõ ràng đang kỳ vọng điều chỉnh đã kết thúc.

- Tuy nhiên theo đánh giá, dòng tiền mua vẫn chưa sẵn sàng tham gia mạnh mẽ hơn. Theo đó chiến lược Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục tiếp tục được ưu tiên cho phiên ngày mai.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

886.2

+1.2

65,647

21.003

VN30F1909

888.3

+0.3

172

-9

VN30F1912

891.9

+0.2

31

-6

VN30F2003

891.6

-1.0

35

-4

Hợp đồng

VN30F1908

VN30F1909

VN30F1912

VN30F2003

Ngày đáo hạn

15/08/2019

19/09/2019

19/12/2019

19/03/2019

Số ngày đến ngày đáo hạn

18

53

144

235

Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)

889.51

892.76

901.26

909.84

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 880. Mục tiêu: 886 Cắt lỗ: < 877

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888 . Mục tiêu: 883. Cắt lỗ: > 890

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

888

883

>890

5 : 2

Long

880

886

<877

6 : 3

- Trong khi thị trường cơ sở điều chỉnh nhẹ nhàng sau khi VNIndex vượt 1000 điểm không thành công, thị trường phái sinh cũng có những biến động nhỏ tương tự, với biên dao động trong ngày chỉ đạt 3 điểm. Điểm sáng của ngày lại nằm ở phiên ATC bị giá VN30F1M được kéo tăng vọt 2 điểm, đồng thời phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư rằng pha điều chỉnh đã kết thúc.

- Tuy nhiên kỳ vọng này vẫn còn quá lạc quan. Dòng tiền mua đuổi thì chưa sẵn sàng tham gia đẩy VN30Index vượt 890. Vùng chỉ số hiện tại lại chưa đủ hấp dẫn cho dòng tiền đầu cơ bắt đáy quay trở lại. Sự luân chuyển dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn vẫn còn tương đối thụ động, khi cả thị trường đang chỉ dựa vào 3 mã VIC, VHM và VRE.

- Vì vậy chiến thuật trong phiên Short khi hồi phục - Long khi điều chỉnh tiếp tục được ưu tiên trong phiên ngày mai. Theo đó mở Short nếu giá VN30F1M tăng và áp sát kháng cự mạnh 888, ngược lại ưu tiên Long nếu giá giảm về khu vực nền hỗ trợ 880.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá về điểm hỗ trợ mạnh 880 - 883. Mục tiêu: 888. Cắt lỗ: < 876.

- Kịch bản Short: khi vùng hỗ trợ 880 bị xuyên thủng. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: > 883.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

28.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

886.70

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

888.23

20%

Hỗ trợ 1

882.83

50%

Kháng cự 2

891.47

30%

Hỗ trợ 2

880.67

30%

Kháng cự 3

896.87

50%

Hỗ trợ 3

875.27

20%

· Phiên giao dịch ATC tiếp tục gây bất ngờ khi giá kéo lên vùng cao nhất trong ngày. Kết hợp với tính thanh khoản thấp, có thể nói lực đẩy tăng giá không đến từ lực Long mới xuất hiện mà đến từ phe Short chốt lời trong phiên. Đồng thời, mức rủi ro khi giữ vị thế qua tuần cao hơn kỳ vọng xu hướng khiến dòng tiền giao dịch cẩn trọng hơn. Phe Long không có lý do để đẩy giá lên khi kỳ vọng hỗ trợ từ VN30 không đáng kể. Trong khi đó, phe Short cũng không dám chấp nhận rủi ro với nền hỗ trợ dày đặc hiện tại.

· Chênh lệch giá âm và số lượng hợp đồng OI chỉ ở basic âm dưới 2 điểm và trung tính cho thấy thị trường chưa xác định xu hướng cụ thể vào lúc này. Các vùng giá Pivot cũng gom lại khi biến động cân bằng càng thêm khả định giao dịch với vị thế dài hạn chưa thật sự hiệu quả vào lúc này.

· Theo đó, chiến lược canh giao dịch Mua thấp Bán cao tiếp tục được ưu tiên trong phiên giao dịch đầu tuần. Với lực kéo rướn từ phe Short chốt lời, kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tìm đến kháng cự cao hơn và bộc lộ cơ hội Short tại kháng cự 888. Ngược lại, lực Long bắt đáy tại vùng giá 880 sẽ là căn cứ để thực hiện lệnh Long.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 880 - 881

· Kháng cự: 895 - 896

· Biến động: Trung tính

· Độ lệch chuẩn: -0.3 Std, giá giảm trong biên độ thường thấy.

· Nhận định:

Biến động tại nhịp chỉnh thấp mỗi khi giá lên vùng kháng cự thể hiện lực Bán không mạnh trên thị trường hiện tại. Kết hợp với chỉ báo rủi ro sập gẫy thị trường ở mức thấp, khả năng giá giảm mạnh trong phiên giao dịch tiếp theo không đáng kể.