Công cụ đầu tư
Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.
Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.
Bản tin tối Phái sinh ngày 31.03.2020 - Article
BẢN TIN PHÁI SINH NGÀY 31.03.2020
Đôi bờ... còn xa lắm
Thực hiện: Phạm Đặng Huỳnh Châu - Trương Thái Đạt
REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH: |
TIÊU ĐIỂM: |
|
• Chiến lược giao dịch trong phiên: SHORT • Chiến lược giao dịch theo xu hướng: SHORT • Chiến lược Hedging: Hedging |
- Basis -30 điểm nhưng 5 phút đầu giờ trưa F1M vẫn rơi thêm 40 điểm nữa. Đây có lẽ là một kỷ lục đáng buồn mới của thị trường Việt Nam. - Tâm lý hoàn toàn chi phối diễn biến giá, và tâm lý lúc này là hoàn toàn tiêu cực. Do đó chiến lược Short khi khép spread sẽ tiếp tục được quan sát trong phiên ngày mai. |
DỮ LIỆU GIAO DỊCH
|
Hợp đồng |
Đóng cửa |
+/- |
KLGD |
Open Interest |
|
|
SL |
+/- |
||||
|
VN30F1M |
578.7 | -4.3 | 226,261 | 17,879 | +578 |
|
VN30F2M |
576.0 | -1.0 | 1,566 | 776 | +109 |
|
VN30F1Q |
580.0 | +0.8 | 242 | 247 | -33 |
|
VN30F2Q |
577.2 | +0.0 | 100 | 196 | -22 |
TÍNH TOÁN FAIR VALUE
| Hợp đồng | Ngày đáo hạn | Số ngày đến | Faivalue |
| ngày đáo hạn | |||
| VN30F1911 | 16/04/2020 | 16 | 611.78 |
| VN30F1912 | 21/05/2020 | 51 | 614.01 |
| VN30F2003 | 18/06/2020 | 78 | 615.81 |
| VN30F2006 | 18/06/1900 | 169 | 621.67 |
XU HƯỚNG CỔ PHIẾU TRONG VN30
.png)
TOP CỔ PHIẾU TÍCH CỰC TRONG VN30
| Mã CK | Tổng hợp | %Washout | Đà tăng | Tích lũy | Tỷ trọng |
| MSN | 7.6 | (3.7) | 2.9 | 8.9 | 3.04% |
| NVL | 7.2 | (8.1) | 4.4 | 7.2 | 2.38% |
| CTD | 6.8 | (15.3) | 2.1 | 5.9 | 0.22% |
| REE | 6.7 | (18.5) | 3.4 | 2.9 | 0.74% |
| VNM | 6.2 | (22.8) | 2.4 | 3.0 | 11.89% |
TOP CỔ PHIẾU TIÊU CỰC TRONG VN30
| Mã CK | Tổng hợp | %Washout | Đà tăng | Tích lũy | Tỷ trọng |
| SBT | 4.8 | (31.4) | 1.4 | 0.5 | 0.61% |
| VRE | 5.0 | (43.7) | 0.7 | 0.5 | 3.46% |
| EIB | 5.1 | (17.2) | 3.0 | 1.3 | 2.39% |
| BVH | 4.8 | (46.7) | 0.5 | 2.0 | 0.48% |
| ROS | 5.2 | (87.0) | 0.1 | 4.8 | 0.27% |
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY
|
Khuyến nghị cho VN30F1M: Short khi hồi phục - Kịch bản Long: (Không ưu tiên) Khi giá vượt qua 605. Mục tiêu 615 Cắt lỗ: < 600 - Kịch bản Short: Khi giá phản ứng kém với vùng cản 588-590 và sập gãy 585 trở lại (Ưu tiên basis >-20 điểm). Mục tiêu: 560. Cắt lỗ > 605 |
|
Vị thế khuyến nghị |
Giá mở |
Mục tiêu |
Stoploss |
Lợi nhuận/Rủi ro |
|
Long |
605 | 615 |
< 600 |
10 : 5 |
|
Short |
585 | 560 |
> 605 |
25 : 20 |
.png)
|
- Quốc tế tích cực, Việt Nam thuận đà tăng phiên sáng trong ngày chốt NAV. Tưởng chừng thị trường đã có kỳ khởi sắc hiếm hoi thì thông tin bất ngờ được đưa ra đầu giờ trưa, VN30F1M theo đó rơi 40 điểm dù trước đó basis vốn đã -30 điểm (!). - Phía Long lúc này đơn giản là quá sợ hãi và tháo chạy ở bất kỳ thông tin tiêu cực nào, và bên Short hoàn toàn hăng say với lợi thế tâm lý cứ mở là lãi. Diễn biến kỹ thuật cũng ủng hộ điều này khi F1M back-test khu vực 605 thành công và sập gãy nền lần thứ 5 liên tiếp chỉ trong tháng 3. - Chiến lược trong phiên do đó sẽ thuận đà xu hướng, mở Short khi giá hồi phục và phản ứng kém với nền giá cũ (với điều kiện khép spread). Không có kịch bản Long lúc này khi quá khó để quản trị rủi ro. |
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG
|
Khuyến nghị: SHORT - Kịch bản Long: Hạn chế canh Long. - Kịch bản Short: Short nếu giá về lại vùng kháng cự 588. Mục tiêu: 561. Cắt lỗ: 598. |
| CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT | |||||
| Kiểu lệnh | SHORT | HỢP ĐỒNG | VN30F1M | Đồ thị 1H | |
| Thời gian cập nhật | 31.03.2020 | ||||
| Điểm Pivot | 588.83 | Tỷ lệ thoát vị thế | Điểm Pivot | 588.83 | Tỷ lệ giải ngân |
| Kháng cự 1 | 598.97 | 50% | Hỗ trợ 1 | 572.87 | 20% |
| Kháng cự 2 | 614.93 | 30% | Hỗ trợ 2 | 562.73 | 30% |
| Kháng cự 3 | 641.03 | 20% | Hỗ trợ 3 | 536.63 | 50% |
.PNG)
.PNG)
|
•Hai sắc thái giao dịch được phân tách trong phiên sáng và phiên chiều. Nếu như sắc xanh lan tỏa đều trong phiên sáng khiến kỳ vọng từ phe Long được đẩy mạnh, thì phiên chiều chứng khiến pha sụt giảm rất đột ngột. Điều này đến từ thông tin cách ly xã hội nhằm đề phòng dịch cúm do Virus đang gây ra. Qua đó, dòng tiền vẫn duy trì ở mức giao dịch rất tiêu cực.
•Chênh lệch Basic giữa thị trường cơ sở và phái sinh là điểm nhấn trong giai đoạn này. Mức lệch biên so với phiên hôm qua mặc dù có cải thiện nhưng vẫn trên 32 điểm. Qua đó cho thấy tâm lý giao dịch vẫn rất tiêu cực trong hiện tại. Hệ thống Pivot hạ thấp cao độ ngụ ý giá vẫn chưa thể có phiên tăng trưởng ngay cả trong ngắn hạn. Nhưng khối lượng hợp đồng qua đêm OI lại ở mức thấp so với thanh khoản từ giá là biểu hiện của dòng tiền lớn đang rút ra.
•Tiếp tục cân nhắc các thế lệnh Short khi giá hồi. Điều kiện đủ để lệnh Short này an toàn là mức basic phải khép về lại tầm dưới 20 điểm. Không mở các lệnh Long ngay cả trong trường hợp giá hồi kỹ thuật.
|
CHIẾN LƯỢC HEDGING VỚI VN30
|
·Xu huớng: Giảm
·Hỗ trợ: 600 – 601
·Kháng cự: 630 - 631
·Biến động: cao
·Độ lệch chuẩn: -3.5 Std.
·Nhận định:
Giá giảm khi thị trường đón nhận thêm thông tin tiêu cực. Nhưng ít nhất phản ứng từ dòng tiền cũng đã ổn định hơn. Phản ứng hoảng loạn không kéo dài quá lâu trong phiên chiều. Mặc dù vậy, vẫn phải canh hạ tỷ trọng cổ phiếu trong các pha giá hồi. |
.png)
.png)
BIỂU ĐỒ BIẾN ĐỘNG GIÁ CHỈ SỐ VN30
.PNG)
Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích chứng khoán phái sinh miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.
Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.