Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 31.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Tăng 10 điểm trong 30 phút, VN30F1M gây sốc cho toàn bộ thị trường phái sinh khi kéo mức basis từ âm 4 điểm lên dương gần 2 điểm.

- Động lực tăng một phần do bên Short chốt lời và không muốn giữ qua đêm biến động, một phần do bên Long chủ động đẩy giá theo đà hồi của thị trường cơ sở. Tuy nhiên xu hướng của VN30F1M cũng như VN30Index được nhận định là vẫn chưa thực sự rõ ràng. 

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

885.0

+10.5

92,561

19,749

VN30F1909

886.3

+6.3

378

-41

VN30F1912

890.0

+4.0

59

-4

VN30F2003

888.3

+5.2

34

-10

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 880. Mục tiêu: 885 Cắt lỗ: < 878

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888. Mục tiêu: 882. Cắt lỗ: > 890

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

888

882

>890

6 : 2

Long

880

885

<878

5 : 2

Long

>890

900

<885

10 : 5

- Giao dịch có phần tẻ nhạt cả ngày, thị trường phái sinh đột ngột gây sốc khi VN30F1M kéo 10 điểm trong nửa tiếng cuối phiên. Bên Short hoàn toàn không có một sự phản kháng cụ thể nào. Động lực tăng chủ yếu ở bên Short không muốn giữ qua đêm ra quyết định của Fed, với tỷ lệ cao Fed sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản. Bên Long mới không đáng kể thể hiện ở OI không tăng mà thậm chí còn giảm 1,501 hợp đồng.

- Dù tăng mạnh nhưng VN30F1M cũng chỉ quay lại dao động tại khu vực cũ 880-888, bản thân xu hướng của F1M cũng như VN30Index chưa thực sự rõ ràng. Vậy nên lệnh Long đuổi nên được hạn chế cho phiên ngày mai, và chỉ nên mở khi VN30F1M vượt hẳn kháng cự 890 đồng thời mở ra xu hướng tăng mới. Thay vào đó chiến lược Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục sẽ tiếp tục phát huy hiệu quả.

- Theo đó mở Short khi giá tiếp tục áp sát kháng cự quan trọng và đã được kiểm chứng 888. Ngược lại ưu tiên mở Long nếu giá giảm về hỗ trợ tâm lý 880, test thành công và bật tăng trở lại với mục tiêu là vùng giá tham chiếu.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá bật lên với lực bắt đáy tại 875 - 877. Mục tiêu: 885. Cắt lỗ: < 873.

- Kịch bản Short: khi giá thủng vùng hỗ trợ 870. Mục tiêu: 865. Cắt lỗ: > 874.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

31.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

879.17

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

888.83

20%

Hỗ trợ 1

869.83

50%

Kháng cự 2

893.17

30%

Hỗ trợ 2

865.17

30%

Kháng cự 3

907.17

50%

Hỗ trợ 3

851.17

20%

· Biên độ biến động thị trường và hợp đồng tương lai VN30F1M giãn rộng. Diễn biến này tăng mức độ rủi ro trên thị trường trước những diễn biến kinh tế quan trọng. Dải băng giá Pivot kéo mạnh về 2 phía khiến cho xu hướng giao dịch bị xóa nhòa khi hai phe Long và Short cân bằng nhau.

· Giá đóng cửa đảo lệch dương Basic phản ánh kỳ vọng tích cực của thị trường trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, phe Long tham gia bất ngờ vào cuối phiên thay vì đẩy giá lên đều khẳng định lối đánh nhanh gọn và không lan tỏa. Lực tăng giá lần này đến từ phe Short chốt lời phiên giao dịch trước đó và tham gia từ lực Long nhỏ lẻ hơn là các vị thế dài hạn. Khối lượng hợp đồng mở qua đêm cũng chỉ dừng ở mức thấp nên chưa khả định được độ bền xu hướng.

· Tiếp tục là chiến lược đánh đảo cánh trong biên rộng được ưu tiên. Giá thủng hỗ trợ 880 có thể là căn cứ để hiện thực hóa lệnh Short. Giá vươn lên cắt kháng cự 890, có thể ưu tiên Long khi xu hướng được xác định.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 870 - 871

· Kháng cự: 890 - 891

· Biến động: Trung tính

· Độ lệch chuẩn: +0.8 Std, giá tăng theo nhịp độ hồi kỹ thuật

· Nhận định:

Lực Mua bất ngờ đổ vào thị trường trong những phút cuối giao dịch và lan tỏa đều khiến thị trường thoát khỏi khu vực giảm giá nhạy cảm. Rủi ro thị trường giảm lại về mức thấp và tạm thời chưa là mối đe dọa với danh mục đầu tư vào lúc này.