Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CƠ HỘI CHƯA GIÀNH CHO SỐ ĐÔNG

VNindex xuất hiện phiên hồi phục với nhiều tín hiệu đáng chú ý so với các biến động gần đây. Điểm cần chú ý nhất đó là đà tăng của nhóm vốn hóa lớn được duy trì khá bền bỉ và vào đúng thời điểm thị trường đang cần nhanh chóng tạo được vùng hỗ trợ ngắn hạn cũng như tránh biến ngưỡng 1000 điểm trở thành kháng cự mới. Trái ngược với phiên hôm qua khi nhóm vốn hóa lớn nỗ lực kéo chỉ số nhưng dòng tiền lớn vẫn chưa có động thái quay trở lại thì phiên hôm nay tín hiệu này đã có những chuyển biến lớn. Qua chỉ báo động lượng có thể thấy dòng tiền đang lan tỏa rộng hơn sang nhóm vốn hóa vừa và góp phần cải thiện vị thế ngắn hạn của các nhóm cổ phiếu này. Theo đó, các cơ hội giao dịch trong ngắn hạn cũng có điều kiện để xuất hiện nhiều hơn, đem lại nhiều lựa chọn hơn cho các vị thế mua thăm dò đang tìm thời điểm tối ưu để quay trở lại thị trường. Do các tín hiệu hôm nay vẫn còn ở pha sớm và yếu tố "bán quá mức" trong ngắn hạn vẫn là yếu tố chính hỗ trợ đà hồi phục nên vị thế mua nên tránh phấn khích với các phiên tăng nóng như hôm nay mà nên chọn các nhịp điều chỉnh đưa giá của những cổ phiếu mục tiêu về các vùng nền đã có sự tích lũy chặt chẽ để thăm dò vị thế ban đầu. Cần chú ý rằng xu thế tổng thể lớn của thị trường vẫn đang là giảm do đó kỳ vọng lợi nhuận cũng như tỷ lệ giải ngân đối với các giao dịch ngắn hạn cần được kiểm soát chặt chẽ và tuân thủ chặn cắt lỗ nếu như giá vi phạm tỷ lệ lợi nhuận bù rủi ro (2:1). Ngoài ra, trung bình giá xuống trong xu thế thị trường hiện tại là rất rủi ro đặc biệt là với những cổ phiếu yếu kém. Thay vào đó nên tận dụng các nhịp hồi để giảm bớt tỷ trọng đối với nhóm này tại giá mục tiêu chính là vùng giá đã bị vi phạm điểm cắt lỗ vừa qua.

    Chú ý:  Ngân hàng (EIB), BĐS (VPI), BĐS (KOS), Thực phẩm (SAB, VNM, MPC), Bán lẻ (FRT), Hàng & Dịch vụ CN (REE, VEA), Điện nước xăng dầu (GAS, NT2), Ô tô phụ tùng (CTF), XD&VLXD (BMP).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1025. Điểm vào lệnh: 1025. Mục tiêu: 1040. Điểm cắt lỗ: <1020
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1000. Điểm vào lệnh: 1000. Mục tiêu: 985. Điểm cắt lỗ: >1005

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Sự tích cực có thể nhìn thấy rõ trên tất các nhóm vốn hóa trong đó dòng tiền vào nhóm vốn hóa lớn tăng mạnh nhất. Do đó chỉ số thị trường hôm nay được tạo điều kiện tăng tương đối thuận lợi. Nếu trạng thái này được duy trì thì đây là tín hiệu tốt cho diễn biến giao dịch trong ngắn hạn với sự xuất hiện nhiều hơn các vị thế có thể giải ngân thăm dò trong ngắn hạn.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Xác suất đầu tư ngắn hạn có sự cải thiện tích cực khi vượt ngưỡng 10% lần đầu tiên kể từ cuối Tháng 9/2022 đến nay. Đây là tín hiệu cho thấy lực mua đang có sự tư tin hơn và điều này đem lại nhiều cơ hội hơn cho các giao dịch ngắn hạn để chọn lựa cho vị thế mua thăm dò ban đầu.

XU HƯỚNG NGÀNH

Diễn biến nhóm vốn hóa lớn có chuyển biến đáng kể đặc biệt là tái nhóm Thực phẩm (SAB, VNM) và Ngân hàng. Điều này không chỉ giúp nâng đỡ chỉ số mà còn giúp

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.