Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

GẤU HÓA BÒ TRONG NGÀY HALLOWEEN 

Vnindex khởi động tuần mới bằng một phiên giao dịch co giật trong biên độ rất lớn. Áp lực giảm kéo dài tới tận cuối phiên chiều và nhanh chóng bùng nổ đưa chỉ số tăng trở lại trên mức tham chiếu. Như vậy, Vnindex đang đi theo kịch bản lình xình và tích lũy như kỳ vọng và diễn biến này phù hợp với bối cảnh thị trường chuẩn bị đón nhận sự kiện công bố lãi suất của FED trong tuần này. Trên thực tế, sau một tuần giao dịch tích cực trước đó, sang đến tuần này xu thế tích lũy sẽ giúp quá trình củng cố nền giá được thuận lợi hơn đặc biệt là khi chỉ số chuẩn bị đối diện vùng kháng cự mạnh 1070-1080 điểm. Nhóm vốn hóa lớn tiếp tục thể hiện sự hỗ trợ đối với xu thế hồi phục của thị trường trong đó VNM, VCB là những trụ cột chính và VIC cùng VHM đang là những ẩn số cần thể hiện sự đồng thuận hơn để tạo nên sự bứt phá đủ lớn cho một thế trận đảo chiều. Các chỉ báo định lượng cũng đang giữ trạng thái tích cực thể hiện qua đà tăng có sự mở rộng và lan tỏa rộng hơn trên các nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ. Như vậy, dù vẫn còn ở trạng thái tích lũy và hồi phục kỹ thuật tuy nhiên đây là kịch bản phù hợp trong giai đoạn thị trường cần hình thành vùng cân bằng trước khi có thể có những đột phá và kích hoạt các điểm mua mới ngắn hạn. Theo đó, chiến lược giao dịch bắt đáy vẫn chứa đựng nhiều rủi ro cần thêm sự quan sát và chờ xác nhận. Đối với nhóm đầu tư lướt sóng và có khả năng chấp nhận rủi ro cao cũng chỉ nên thăm dò tỷ trọng nhỏ tại các nhịp điều chỉnh đồng thời tuân thủ nghiêm quy tắc cắt lỗ nếu vi phạm mức hỗ trợ stoploss.

    Chú ý:  Ngân hàng (EIB), BĐS (VPI), BĐS (KOS), Thực phẩm (SAB, VNM, MPC), Bán lẻ (FRT), Hàng & Dịch vụ CN (REE, VEA), Điện nước xăng dầu (GAS, NT2), Ô tô phụ tùng (CTF), XD&VLXD (BMP, CKG).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1036. Điểm vào lệnh: 1036. Mục tiêu: 1050. Điểm cắt lỗ: <1030
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1013. Điểm vào lệnh: 1013. Mục tiêu: 995. Điểm cắt lỗ: >1018

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Nhóm vốn hóa lớn vẫn đang là nhóm có tỷ trọng cổ phiếu nhận được tiền và tăng giá lớn nhất. Tuy nhiên điểm sáng hôm nay lại nằm ở sự cải thiện ở 02 nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Điều đó cho thấy dòng tiền đang lan tỏa tốt hơn và tự tin hơn hướng tới các nhóm cổ phiếu có tính thị trường nhiều hơn thay vì chỉ tập trung vào nhóm vốn hóa lớn như các tuần trước để kéo và nâng đỡ chỉ số là chủ yếu.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Sự bùng nổ xu thế mới chưa xuất hiện khi xác suất đầu tư ngắn hạn vẫn đang loanh quanh dưới vùng 10%. Điểm cộng hôm nay đó là đường cầu đang giữ được đà hồi phục khá rõ rệt trong khi bên bán đang dần tự tin và có thể nghĩ tới vùng giá cao hơn mới xem xét hạ dần vị thế.

XU HƯỚNG NGÀNH

Diễn biến nhóm vốn hóa lớn có chuyển biến đáng kể đặc biệt là tái nhóm Thực phẩm (SAB, VNM) và Ngân hàng. Điều này không chỉ giúp nâng đỡ chỉ số mà còn giúp

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.