Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

NÓI KHÔNG VỚI MUA ĐUỔI

Vnindex dịch chuyển chậm nhưng cách tăng này dường như phù hợp với bối cảnh thanh khoản ở mức khiêm tốn và trọng tâm dòng tiền chủ đạo hướng tới nhóm vốn hóa vừa & nhỏ. Dưới góc nhìn kỹ thuật, tín hiệu vượt kháng cự 1050 điểm đang được củng cố nhờ 02 phiên liên tiếp giữ vững trạng thái tăng phía trên ngưỡng này. Điểm bất ngờ hôm nay đến từ sự cải thiện đáng kể của thanh khoản, chuyển biến này giúp tăng độ tin cậy cho phiên hồi phục hôm nay. Theo đó, hiệu ứng củng cố vững vàng trên ngưỡng hỗ trợ mới tại 1050 điểm sẽ mở ra cơ hội hướng tới ngưỡng kháng cự mạnh hơn tại 1065 điểm. Đây là khoảng dư địa tăng tiềm năng của Vnidex những cũng sẽ tạo ra môi trường giao dịch tích cực đối với các cơ hội mua bán ngắn hạn đặc biệt là đối với nhóm vốn hóa vừa và nhỏ vốn đang là tâm điểm hiện tại của dòng tiền. Các lập luận trên được ủng hộ bởi các tín hiệu thay đổi trên các chỉ báo định lượng. Cụ thể, chỉ báo sức mua hôm nay bùng nổ mạnh mẽ và lần đầu tiên sau nhiều phiên phân kỳ âm thì tín hiệu hội tụ đã xuất hiện. Theo đó, lực cầu đang có chiều hướng cải thiện mạnh mẽ và đang tiệm cận khả năng hấp thụ được lượng cung tiềm năng trong ngắn hạn. Ngoài ra, mặc dù chỉ báo định lượng tại nhóm vốn hóa lớn đang phát đi tín hiệu trung lập nhưng chừng đó là đủ để thị trường giữ được trạng thái đi ngang và tạo bối cảnh cho dòng tiền tiếp tục quay vòng trên thị trường thay vì phải rút lui tìm nơi trú ẩn. Như vậy, các giao dịch ngắn hạn đang có điều kiện để tiếp tục thực hiện các hoạt động mua bán đặc biệt là với nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ. Tuy nhiên khi dòng tiền không dựa vào trọng tâm là nhóm vốn hóa lớn thì xác suất và hiệu suất đầu tư ngắn hạn sẽ chỉ ở mức khiêm tốt dẫn tới kỳ vọng lợi nhuận và mức cắt lỗ nên được đặt ở mức hợp lý với bối cảnh tâm lý đầu cơ lướt sóng đang dâng cao.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB),  Thực phẩm (SBT, ANV), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG), Hàng cá nhân & Gia dụng (TCM, VGT, TLG, STK, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVT, VTO), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Viễn thông (VGI), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1050 Điểm vào lệnh: 1050. Mục tiêu: 1065. Điểm cắt lỗ: < 1045
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1045. Điểm vào lệnh: 1045. Mục tiêu: 1035. Điểm cắt lỗ: > 1050

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Diễn biến tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ đang ngày càng sôi động bất chấp sự chưa đồng thuận của dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn. Có thể thấy khẩu vị đầu cơ và lướt sóng đang nổi trội do đó các giao dịch mua mới nên chọn các nhịp chỉnh và nền giá chặt chẽ để có điểm giải ngân tối ưu nhất cũng như tranh được tâm lý FOMO ngắn hạn. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo cầu & cung có sự cải thiện mạnh mẽ với tín hiệu phân kỳ âm kết thúc thay vào đó là sự hội tụ nhạy cảm giữa sức mua và lực bán tiềm năng ngắn hạn. Hiện tượng này cho thấy bên mua đang mạnh dần mặc dù bên bán cũng đang gia tăng áp lực do lượng cung tích lũy ngày càng lớn. Tuy nhiên khi chưa xuất hiện phân kỳ dương thì các giao dịch ngắn hạn cũng không nên quá lạc quan dẫn tới giải ngân vội vào theo cảm tính và rơi vào bãy tâm lý FOMO.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn đang có sự khởi sắc tuy nhiên chủ yếu tập trung tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Với thế trận hiện tại, dòng tiền sẽ tiếp tục thận trọng với việc mở vị thế mới và các giao dịch ngắn hạn sẽ chỉ chú ý đến các cơ hội đang nằm ở vùng tăng mạnh và hồi phục (thực phẩm, dịch vụ tài chính, điện, nước xăng dầu) hoặc các cổ phiếu đơn lẻ đang có trạng thái tích cực.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.