Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TÂM LÝ NẮM GIỮ & CHỜ CHỈNH TÍCH LŨY

Vnindex tiếp tục rung lắc mạnh hơn trong phiên hôm nay tuy nhiên kết phiên vẫn có thêm 2 điểm quý giá. Đà tăng và sự tích lũy đang là tâm điểm sự quan tâm của các giao dịch ngắn hạn vì đây là những động lực chính giúp duy trì bối cảnh giao dịch tích cực và dòng tiền vẫn có cơ hội ở lại thị trường. Có thể thấy rõ sự luân chuyển vai trò dẫn dắt trong nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn cũng như sự tích lũy chặt chẽ tại nhóm Ngân hàng đang diễn ra lành mạnh nhờ đó mà các nhịp rung lắc trong phiên không trở nên quá gay gắt cũng như khó làm thay đổi xu thế tăng tổng thể của thị trường. Mặc dù vậy, đây giai đoạn tiền đáo hạn phái sinh vì vậy cũng khó tránh khỏi các tác động co giật đột ngột từ thị trường này tới các giao dịch tại thị trường cơ sở. Ngoài ra, có thể thấy tâm lý nắm giữ vị thế cũng như canh các nhịp điều chỉnh để tích lũy cổ phiếu vẫn đang là động lực giúp thị trường đứng vững và từng bước vượt qua các lần đối diện với những vùng kháng cự mạnh. Dưới góc nhìn kỹ thuật, ngưỡng hỗ trợ 1145 và rất mạnh tại 1100 sẽ là những chốt chặn quan trọng khi Vnindex buộc phải đối trải qua các nhịp điều chỉnh cần thiết. Trên thực tế, các nhịp giảm thậm chí là cần thiết nếu như giúp các nền giá được kiểm chứng và cải thiện sự hấp dẫn cho các vị thế giải ngân mới. Như vậy, trong các phiên tới vẫn còn những rung lắc đối với các giao dịch ngắn hạn tuy nhiên các vị thế đăng nắm giữ cổ phiếu sẽ chưa chịu nhiều áp lực bán trên diện rộng nếu tổng thể xu thế thị trường vẫn đang vận động tích lũy và hướng lên. Kịch bản này cũng sẽ được đánh giá tích cực cho các vị thế giải ngân tận dụng để có những vùng giá thăm dò tối ưu đối với các cổ phiếu có nền giá và dự địa tăng hấp dẫn.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB, MBB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC, KBC, TIP), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR, GIL, IDI), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC, VGI), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH, VTP), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Viễn thông (VGI), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB, SZC), Hóa chất (DGC, DPR, PHR, LTG, PLC), Bán lẻ (MWG, DGW, PET).

• Phái sinh có chiến lược: Quan sát

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1145. Điểm vào lệnh: 1145. Mục tiêu: 1150. Điểm cắt lỗ: < 1142
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1134. Điểm vào lệnh: 1134. Mục tiêu: 1124. Điểm cắt lỗ: > 1139

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Chỉ báo đà tăng hồi phục tích cực, kéo theo sự mở rộng về cơ hội giao dịch trong ngắn hạn. Đáng chú ý là nhóm vốn hóa vừa và nhỏ đang có tốc độ phục hồi mạnh nhất cho thấy sẽ có sự sôi động trở lại của các giao dịch ngắn hạn cũng như sự đa dạng trong lựa chọn cho các vị thế giao dịch. Hiện tượng này phù hợp khi chỉ số đang có dấu hiệu lình xình chưa thể bứt phá. Théo đó, dòng tiền sẽ chuyển hướng mạnh hơn sang các dòng cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ để tạo sóng và thu hút dòng tiền ngắn hạn.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo cung và cầu hạ nhiệt trong hôm nay thể hiện giao dịch có một sự chùng xuống nhất định. Tuy nhiên hiệu ứng giảm này chưa làm thay đổi xu thế hồi phục từ đầu Tháng 7 đến nay do đó chưa có cơ sở để nhận định rằng tiền đang rút ra khỏi thị trường. Điểm cần chú ý hiện tại vẫn là phân kỳ âm giữa cầu và cung dẫn tới những hạn chế đối với đà tăng của thị trường cũng như độ bền bỉ của các phiên hồi phục.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn đang thu hẹp dần khi nhiều nhóm cổ phiếu đang chịu áp lực điều chỉnh. Tuy nhiên điểm tích cực đó là hiện tượng điều chỉnh đang ở mức nhẹ và chưa ảnh hưởng tới xu thế vận động ngắn hạn của cổ phiếu cũng như của ngành do đó thị trường cũng chưa bị kích hoạt các điểm bán đồng loạt. Nhóm vốn hóa vừa đang đối diện lực chốt lời mạnh nhất trên thị trường và sự phân hóa đang xảy ra mạnh hơn. Do đó các hoạt động giải ngân mới nên kiên nhẫn để quan sát để tận dụng các diễn biến điều chỉnh và tối ưu điểm giải ngân mới.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.