Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHƯA ĐỦ ĐIỀU KIỆN ĐẢO CHIỀU NHƯNG CÓ THỂ XUẤT HIỆN HỒI KỸ THUẬT

VNindex chưa dừng lại trong quá trình tìm đáy mới. Lần lượt các ngưỡng hỗ trợ đều bị xuyên thủng và hôm nay là 1050 điểm đồng thời hướng Vnindex tiền đến vùng mục tiêu quan trọng tại 1030-1035. Đây được cho là ngưỡng hỗ trợ mang tính quyết định tới đà giảm lần này. Theo đó, ngưỡng 1030-1035 điểm được đánh giá là mục tiêu chính và phù hợp cho một nhịp điều chỉnh kỹ thuật thuần túy đồng thời tạo nền giá mới để duy trì đà tăng đã hình thành từ giữa Tháng 11/2022 tới nay. Do đó, không khó hiểu khi Vnindex có nhịp kéo hồi vào cuối phiên hôm nay khi có biểu hiện đi sâu và chạm tới vùng 1030-1035. Với thanh khoản tăng mạnh kết hợp với mức giảm điểm đáng kể, rõ ràng sẽ chưa có cơ sở để tạo điểm đảo chiều cũng như điểm mua mới với các diễn biến của phiên hôm nay. Điều này càng cần được chú ý khi yếu tố cân bằng trong cung và cầu ngắn hạn cũng chưa được thiết lập. Các chỉ báo định lượng hôm nay ghi nhận sự gia tăng của lượng cung tiềm năng trong ngắn hạn nhưng bên mua vẫn đang tiếp tục thờ ơ dù mức chiết khấu giảm giá hôm nay là rất đáng kể. Đáng chú ý là động lực tăng giá và hỗ trợ thị trường sau phiên hôm nay vẫn khá mờ nhạt khi nhóm vốn hóa lớn và các nhóm cổ phiếu dẫn dắt (BĐS, Ngân hàng) đều chưa xác nhận được tín hiệu tạo đáy ngắn hạn do đó chỉ số thị trường gần như chỉ có thể bật hồi nhờ hiện tượng "bán quá mức" thay vì có lực cầu mua bắt đáy mạnh. Ngoài ra, sau 3 phiên giảm liên tiếp các chỉ báo kỹ thuật và định lượng đều dịch chuyển về vùng "bán quá mức" do đó khả năng có những cú bật hồi kỹ thuật trong các phiên tới là khá cao. Như vậy, chiến lược giao dịch ngắn hạn vẫn hướng đến sự quan sát để xác nhận điểm mua tối ưu nhất đồng thời chủ động tận dụng các cú hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng nhóm cổ phiếu yếu kém khi giá hồi và tái cấu trúc lại danh mục ngắn hạn.

    Chú ý:  Ngân hàng (VCB, BID, CTG, ACB, TCB), BĐS (BCM, VRE), Thực phẩm (VNM, SBT, ANV), Điện nước xăng dầu (NT2, BWE, VSH), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG), Hóa chất (PHR), CNTT (FPT, ITD, CMG, SGT), Hàng cá nhân & Gia dụng (TCM), Bảo hiểm (BVH, PVI, MIG), Hàng dịch vụ CN (VEA, GEX, REE), Dầu khí (PVS, PVD, BSR, OIL), Du lịch & giải trí (SCS), XD&VLXD (VCG), Bán lẻ (MWG, FRT).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1045. Điểm vào lệnh: 1045. Mục tiêu: 1065. Điểm cắt lỗ: < 1040
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1030. Điểm vào lệnh: 1030. Mục tiêu: 1020. Điểm cắt lỗ: > 1035

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền tiếp tục sụt giảm trên diện rộng thị trường. Nhóm vốn hóa lớn bị dòng tiền rút ui mạnh do đó chỉ số thị trường cũng bị ảnh hưởng tiêu cực. Với trạng thái hiện tại, kịch bản tích cực chỉ có thể phụ thuộc vào khả năng các chỉ báo định lượng đi sâu vào vùng "bán quá mức" từ đó tạo cơ sở để sớm hình thành điểm cân bằng và điểm mua thăm dò đầu tiên. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Phân kỳ âm tái diễn trên cặp chỉ báo cầu và cung. Sau phiên hôm nay cung đột ngột tăng mạnh cho thấy có hiện tượng bắt đáy đáng kể và hình thành nên lượng cung tiềm năng dâng cao trong ngắn hạn. Tín hiệu này nếu tiếp tục duy trì thì thị trường rất khó có thể có cơ hội hồi phục một cách bền vững ngoại trừ các nhịp hồi kỹ thuật do hiện tại lực cầu không đủ khả năng hấp thu lượng cổ phiếu có thể bán ra trong ngắn hạn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn đang giảm xuống khi sự dịch chuyển của các nhóm ngành dẫn dắt trở nên kém tích cực đặc biệt là nhóm Ngân hàng và BĐS. Các nhóm ngành khác cần chú ý do đang suy yếu nhanh đó là Dịch vụ tài chính, Du lịch giải trí, CNTT ...

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.