Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

1030 CẦN BỒI ĐẮP THÊM

VNindex vượt qua phiên giảm thứ 02 liên tiếp nhưng vẫn giữ vững được ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 1030 điểm. Đây là diễn biến tích cực đầu tiên trong quá trình dò đáy. Ngoài ra, thanh khoản toàn thị trường cũng sụt giảm mạnh cho thấy bên bán đã tạm thời ổn định tâm lý ở vùng giá hiện tại. Mặc dù áp lực bán nói chung đã chậm lại tuy nhiên vẫn còn rất mạnh tại nhóm vốn hóa lớn đặc biệt là nhóm BĐS (VIC, VHM, NVL..) và Ngân hàng (VCB, BID, CTG, TCB...). Đây là nguyên nhân chính khiến chỉ số chưa thể cải thiện được trạng thái giảm của phiên hôm nay. Các chỉ báo định lượng sau phiên hôm nay cũng chưa cho thấy những thay đổi đột biến để đủ cơ sở tạo ra các tín hiệu đảo chiều ngắn hạn. Cụ thể, diễn biến cung cầu còn thiếu tích cực và đang theo hướng đi dần vào vùng cạn kiệt giao dịch trong đó lực cầu vẫn đứng ngoài thị trường còn bên bán chưa tự tin nắm giữ tại vùng giá hiện tại. Mặc dù vậy, các chuyển động của thị trường trong các phiên vừa qua đang tạo ra một mặt bằng giá chiết khấu đáng kể và đây là một trong những điều kiện để thị trường tiến dần tới thời điểm tạo được sự cân bằng. Đây được coi là những tín hiệu đầu tiên để các giao dịch mua mới chú ý và quan sát thời điểm sớm nhất để quay lại thị trường. Như vậy, bối cảnh ngắn hạn chưa phù hợp để các giao dịch triển khai mạnh hoạt động mua mới mặc dù xác suất xảy ra các phiên hồi phục kỹ thuật đang tăng lên trong các phiên tới. Tuy nhiên, với các nhóm nhà đầu tư có tầm nhìn chiến lược trong trung và dài hạn thì thời điểm này có thể chú ý dần tới các vị thế thăm dò đối với nhóm cổ phiếu mục tiêu đặc biệt là các doanh nghiệp duy trì được các yếu tố cơ bản tiếp tục tích cực trong năm 2023.  

    Chú ý:  Ngân hàng (VCB, BID, CTG, ACB, TCB), BĐS (BCM, VRE), Thực phẩm (VNM, SBT, ANV), Điện nước xăng dầu (NT2, BWE, VSH), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG), Hóa chất (PHR), CNTT (FPT, ITD, CMG), Hàng cá nhân & Gia dụng (TCM), Bảo hiểm (BVH, PVI, MIG), Hàng dịch vụ CN (VEA, GEX, REE), Dầu khí (PVS, PVD, BSR, OIL), Du lịch & giải trí (SCS), XD&VLXD (VCG), Bán lẻ (MWG, FRT).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1045. Điểm vào lệnh: 1045. Mục tiêu: 1060. Điểm cắt lỗ: < 1040
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1028. Điểm vào lệnh: 1028. Mục tiêu: 1020. Điểm cắt lỗ: > 1033

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền tiếp tục sụt giảm trên diện rộng thị trường. Nhóm vốn hóa lớn bị dòng tiền rút lui mạnh nhất do đó chỉ số thị trường chưa thể lấy lại đà tăng. Sau phiên giảm hôm nay, các chỉ báo định lượng bắt đầu đi vào vùng "bán quá mức" nên có thể dễ xuất hiện những nhịp hồi kỹ thuật trong các phiên tới trước khi hình thành được một điểm cân bằng trong ngắn hạn.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Phân kỳ âm tái diễn trên cặp chỉ báo cầu và cung. Trong phiên hôm nay cung cầu tiếp tục lao dốc và phân kỳ âm vẫn chưa thay đổi. Trạng thái này cho thấy cung và cầu vẫn mắt cân bằng trong đó cung đang là yếu tố dẫn dắt xu thế ngắn hạn. Tuy nhiên với vùng giá trị dưới 10%, đây có thể là vùng dễ xuất hiện các nhịp hồi phục kỹ thuật dựa trên thực trạng cung cầu suy kiệt dần.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn đang giảm xuống khi sự dịch chuyển của các nhóm ngành dẫn dắt trở nên kém tích cực đặc biệt là nhóm Ngân hàng và BĐS. Các nhóm ngành khác cần chú ý do đang suy yếu nhanh đó là Dịch vụ tài chính, Du lịch giải trí, CNTT ...

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.