Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TIẾP TỤC XẢ ÁP Ở VÙNG GIÁ CAO

Vnindex kết phiên giảm nhẹ hơn 5 điểm trước thềm phiên đáo hạn phái sinh vào ngay mai. Nhìn chung tâm lý mua lên đang giảm rõ rệt, ngay cả trong phiên sáng nay khi chỉ số thị trường tiếp tục tăng điểm nhưng số lượng cổ phiếu tăng giá không còn áp đảo. Hiện tượng này ảnh hưởng tới hiệu suất đầu tư ngắn hạn và khiến cổ phiếu bị phân hóa mạnh hơn trong các phiên tới. Hôm nay nhóm bị ảnh hưởng mạnh nhất là nhóm vốn hóa nhỏ trước áp lực chốt lời đột ngột tăng trong phiên chiều chính vì vậy mà chỉ số thị trường không bị kéo giảm quá mạnh. Dưới góc nhìn kỹ thuật và định lượng, phiên điều chỉnh hôm nay chưa xác nhận xu thế tăng ngắn hạn đã kết thúc đặc biệt là khi ngưỡng hỗ trợ tâm lý 1100 điểm vẫn đang vững vàng và nhóm trụ vẫn khá đồng thuận. Tuy nhiên tín hiệu thị trường đã vào vùng hưng phấn vẫn được duy trì và cảnh báo sẽ làm giảm đáng kể xác suất đầu từ ngắn hạn đặc biệt là đối với các vị thế mua mới. Theo đó, các hoạt động nắm giữ cổ phiếu cần tập trung để tối ưu vị thế cho danh mục cũng như chủ động đối phó khi thị trường đột ngột đảo chiều tiêu cực.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Viễn thông (VGI), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB), Hóa chất (LTG, PLC).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1110. Điểm vào lệnh: 1110. Mục tiêu: 1120. Điểm cắt lỗ: < 1105
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1105. Điểm vào lệnh: 1105. Mục tiêu: 1095. Điểm cắt lỗ: > 1110

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Diễn biến dòng tiền trở nên khá thất thường khi liên tục trồi sụt trong các phiên gần đây. Tuy nhiên sự hiện diện của dòng tiền vẫn ở mức độ tích cực khi trên mức 70% tại tất cả các nhóm cổ phiếu từ vốn hóa lớn đến nhỏ do đó chưa đủ khả năng để làm thay đổi xu thế vận động của thị trường.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo sức mua đang ở trạng thái cảnh báo khi chưa thể hồi phục trong các phiên gần đây làm gia tăng rủi ro làm ảnh hưởng tới xu thế tăng ngắn hạn của chỉ báo báo này. Khi sức mua xác nhận xu thế giảm có thể sẽ tạo điều kiện dễ xảy ra các nhịp điều chỉnh hơn trong ngắn hạn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn vẫn khá sôi động tuy nhiên sẽ có sự phân hóa lớn hơn tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ sau chuỗi tăng khá dài vừa qua. Với thế trận hiện tại, dòng tiền sẽ tiếp tục thận trọng với việc mở vị thế mới và các giao dịch ngắn hạn sẽ chỉ chú ý đến các cơ hội đang nằm ở vùng tăng mạnh và hồi phục (ngân hàng, dầu khí, dịch vụ tài chính, điện, nước) hoặc các cổ phiếu đơn lẻ đang có trạng thái tích cực.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.