Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

BÙNG NỔ Ở NHÓM ÍT ĐƯỢC THỊ TRƯỜNG KỲ VỌNG

VNindex vọt tăng mạnh ngay trong phiên đầu tuần dựa trên tâm lý khởi sắc của dòng tiền tại nhóm BĐS cùng với sự ủng hộ của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Sự mong manh của nhịp hồi phục được cải thiện khi nhóm BĐS với sự dẫn dắt của 02 cổ phiếu đầu ngành là VIC và VHM đã tạo ra hiệu ứng lan tỏa mạnh trên diện rộng. Ngay cả nhóm cổ phiếu tiêu cực gần đây như NVL, PDR, NRC, HPX cũng hưởng ứng với mức tăng kịch khung giá. Sự dịch chuyển mới của dòng tiền đã ngay lập tức tạo ra "khẩu vị" mới giúp cho các giao dịch ngắn hạn trở nên sôi động hơn. Mặc dù đây chỉ là phiên đầu tiên đánh dấu sự khởi sắc của nhóm một nhóm ngành dẫn dắt tuy nhiên sự xuất hiện của nhóm BĐS lại rất quan trọng giúp kích thích được dòng chảy thanh khoản thị trường hiện đang tạm nghỉ tại nhóm Ngân hàng và xoay vòng sang các nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ thiếu yếu tố bền vững. Các chỉ báo định lượng cũng xác nhận tín hiệu dòng tiền đang quay lại với thị trường rất mạnh mẽ trái ngược với trạng thài tăng nhờ tiết cung trong các phiên trước. Mặc dù bối cảnh giao dịch đang thay đổi tích cực tuy nhiên vị thế mua mới nên hạn chế các hành động mua đuổi (FOMO) trong phiên tăng giá đặc biệt là đối với nhóm BĐS do tín hiệu tạo đáy trong ngắn hạn vẫn chưa được xác nhận. Điểm mua tối ưu với nhóm này cần đạt các tiêu chí về nền giá chặt chẽ và thanh khoản tăng ổn định trong các phiên tới. Như vậy, cục diện thị trường đang được củng cố theo hướng duy trì đà hồi phục do đó các giao dịch ngắn hạn vẫn có thể giữ chiến lược mua và nắm giữ. Ưu tiên canh các nhịp điều chỉnh để tích lũy cổ phiếu là phương án tối ưu cho các vị thế đang cần tìm điểm mua mới vào thời điểm này.

    Chú ý:  Ngân hàng (VCB, BID, CTG, ACB, TCB, HDB), BĐS (BCM, VRE), Thực phẩm (VNM, SBT, ANV), Điện nước xăng dầu (NT2, BWE, VSH, POW), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG), Hóa chất (PHR, PLC), CNTT (FPT, ITD, CMG), Hàng cá nhân & Gia dụng (TCM), Bảo hiểm (BVH, PVI, MIG, VNR), Hàng dịch vụ CN (VEA, REE, GMD, HHV, VTO), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, BSR, OIL), Du lịch & giải trí (SCS), XD&VLXD (BMP, VCG, PC1, HT1, BCC, LCG), Bán lẻ (MWG, FRT), Dược phẩm (DCL).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1095. Điểm vào lệnh: 1095. Mục tiêu: 1115. Điểm cắt lỗ: < 1090
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1080. Điểm vào lệnh: 1080. Mục tiêu: 1070. Điểm cắt lỗ: > 1085

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền cải thiện mạnh tại các nhóm cổ phiếu và nhóm vốn hóa lớn đang là động lực chính tạo nên nhịp tăng ngày hôm nay. Dòng tiền không chỉ lan tỏa rộng mà đi kèm với động lực tăng mạnh nên mức độ tin cậy cũng như xu thế hồi phục cũng được đánh giá cao hơn. Trong các phiên tới, các chỉ báo đà lan tỏa đặc biệt là của nhóm vốn hóa lớn cần duy trì ở mức cao để đảm bảo sự bền vững của nhịp hồi phục này. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo cung & cầu xuất hiện phân kỳ dương dựa trên sức bật mạnh mẽ của lực cầu ngắn hạn. Như vậy, tương quan cung & cầu đang thay đổi tích cực và khi kết hợp với sự cải thiện của đà tăng tại các nhóm vốn hóa ở trên đang cho thấy nhịp hồi có cơ hội tiếp diễn. Xu thế này có thể kéo dài nếu như phân kỳ dương vẫn duy trì bất chấp xảy ra các phiên điều chỉnh trong thời gian tới.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn được cải thiện dựa trên những dịch chuyển tích cực từ nhóm ngành dẫn dắt trong đó nhóm Ngân hàng và BĐS là nòng cốt của phiên hôm nay. Các nhóm ngành đang dịch chuyển tích cực và thu hút được dòng tiền mạnh mẽ gồm Bảo hiểm, Điện nước xăng dầu khí đốt, Hàng và dịch vụ CN, XD&VLXD, Tài nguyên cơ bản, Thực phẩm (Thủy sản)

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.