Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ƯU TIÊN CÁC NHỊP CHỈNH ĐỂ TRÁNH CÁC RỦI RO FOMO ĐANG HIỆN HỮU

VNindex hạ nhiệt trong hầu hết thời gian giao dịch của phiên hôm nay. Phản ứng điều chỉnh này được đánh giá là phù hợp với phiên tăng nóng liền trước và quan trọng hơn đó là những diễn biến cần thiết để xác nhận nền giá mới cho các hoạt động mua ngắn hạn. Phiên hôm nay cũng giúp nhà đầu tư nhìn nhận rõ hơn sức bật của nhóm BĐS trong bối cảnh thị trường đang cần thêm động lực mới. Rõ ràng với các biến chuyển gần nhất, hoạt động giải ngân mới với nhóm BĐS chưa được đánh giá cao khi hầu hết các nhóm cổ phiếu này đều chưa xác nhận được đáy ngắn hạn. Điều này dẫn tới khả năng nhóm Ngân hàng vẫn đã đang và sẽ là trọng tâm của nhịp hồi lần này và hành động giá tại nhóm ngành này sẽ mang vai trò quyết định tới sức mạnh và mức độ bền vững của đà tăng đang có. Dưới góc nhìn kỹ thuật, phiên điều chỉnh hôm nay chưa vi phạm bất cứ ngưỡng hỗ trợ quan trọng nào nếu giữ vững được vùng nền quan trọng tại 1065-1070 điểm. Do đó, phiên điều chỉnh hôm nay được đánh giá nằm trong phạm vi an toàn và các giao dịch ngắn hạn chưa xuất hiện những cảnh báo mới từ góc nhìn xu thế thị trường. Các chỉ báo định lượng cũng có những ghi nhận tương tự và đánh giá sự điều chỉnh là phù hợp với các dịch chuyển có phần hơi qúa đà của cung & cầu trong phiên trước. Tín hiệu hỗ trợ của nhóm vốn hóa lớn vẫn đang duy trì tích cực mặc dù nhóm này sẽ có thể chịu áp lực điều chỉnh do nền giá đã được cải thiện đáng kể trong những phiên gần đây, dẫn tới những rung giật giống như phiên hôm nay có thể còn tái diễn. Như vậy, chiến lược canh nhịp chỉnh để tiếp tục thăm dò tích lũy cổ phiếu vẫn đang phát huy tác dụng trong việc giảm rủi ro rơi vào trạng thái FOMO đồng thời vẫn tối ưu được các vùng giá giải ngân cho danh mục.  

    Chú ý:  Ngân hàng (VCB, BID, CTG, ACB, TCB, HDB), BĐS (BCM, VRE), Thực phẩm (VNM, SBT, ANV), Điện nước xăng dầu (NT2, BWE, VSH, POW), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG), Hóa chất (PHR, PLC), CNTT (FPT, ITD, CMG), Hàng cá nhân & Gia dụng (TCM), Bảo hiểm (BVH, PVI, MIG, VNR), Hàng dịch vụ CN (VEA, REE, GMD, HHV, VTO), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, BSR, OIL), Du lịch & giải trí (SCS), XD&VLXD (BMP, VCG, PC1, HT1, BCC, LCG), Bán lẻ (MWG, FRT), Dược phẩm (DCL).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1095. Điểm vào lệnh: 1095. Mục tiêu: 1110. Điểm cắt lỗ: < 1090
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1075. Điểm vào lệnh: 1075. Mục tiêu: 1065. Điểm cắt lỗ: > 1080

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Sự lan tỏa của dòng tiền suy yếu tại nhóm vốn hóa lớn ở mức nhẹ đồng thời chưa tạo thành xu thế giảm nên chưa bị đánh giá nguy hiểm. Mặc dù vậy, chỉ số thị trường cũng khó có thể tránh được sự ảnh hưởng tiêu cực khi nhóm vốn hóa lớn xuất hiện những rung lắc và điều chỉnh ngắn hạn.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo cung & cầu có dịch chuyển kém đi sau phiên điều chỉnh hôm nay. Trong khi đường cầu hạ nhiệt do tâm lý hạn chế mua đuổi giá cao trong phiên thì chi báo đường cung vẫn tiếp tục tăng mạnh. Như vậy, phân kỳ dương đang đứng trước rủi ro không thể duy trì nếu như trạng thái cầu & cung ngày mai không có chuyển biến tích cực trở lại. Với phân kỳ âm thì xu thế hồi của thị trường sẽ chịu áp lực cản lớn do lượng cung tiềm năng đang lớn hơn khả năng hấp thụ của bên mua.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn được cải thiện dựa trên những dịch chuyển tích cực từ nhóm ngành dẫn dắt trong đó nhóm Ngân hàng và BĐS là nòng cốt của phiên hôm nay. Các nhóm ngành đang dịch chuyển tích cực và thu hút được dòng tiền mạnh mẽ gồm Bảo hiểm, Điện nước xăng dầu khí đốt, Hàng và dịch vụ CN, XD&VLXD, Tài nguyên cơ bản, Thực phẩm (Thủy sản)

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.