Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

NHÌN ĐẠI CỤC & KHÔNG ĐOÁN ĐỈNH

Vnindex dò dẫm khá thận trọng khi ngưỡng kháng cự tâm lý 1200 điểm đang ở rất gần. Diễn biến tăng của phiên hôm nay thể hiện nội lực và đà tăng như kỳ vọng với sự dẫn dắt của nhóm Ngân hàng và các cổ phiếu trụ thuộc VN30. Thanh khoản toàn thị trường đạt trên 1 tỷ USD cũng là điểm nhấn quan trọng và ủng hộ cho những nỗ lực bứt phá trước ngưỡng 1200 điểm. Dòng tiền rõ ràng chưa có biểu hiểu suy yếu khi các cơ hội giao dịch trong ngắn hạn vẫn ở mức dồi dào tạo bởi sự luân chuyển sóng tăng tại nhiều nhóm ngành. Dựa trên một cục diện như hiện tại, kịch bản vượt 1200 điểm không phải là không có cơ sở tuy nhiên ẩn số nắm ở đằng sau diễn biến của sự bứt phá. Theo đó, kháng cự 1200 điểm sẽ chắc chắn còn gây nhiều khó khăn ngay cả khi Vnindex có thể vượt qua nhưng để tạo được cơ sở neo giữ dòng tiền ở lại thị trường mới là mục tiêu quan trọng. Để duy trì được động lực tăng và mức lan tỏa tích cực như hiện nay, chắc chắn vài trò dẫn dắt của các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, nhóm Ngân hàng, nhóm VN30 sẽ phải được phát huy sức mạnh tổng hợp trong các phiên tới. Khi mặt bằng nền giá của cổ phiếu được giữ vững trước các áp lực chốt lời ngắn hạn tạo bởi nỗi sợ điều chỉnh tại 1200 điểm thì cơ hội tăng giá mới sẽ được hình thành. Các chỉ báo định lượng hiện tại đang ủng hộ cho quan điểm này khi chỉ báo sức mua ngắn hạn và đà tăng của nhóm cổ phiếu dẫn dắt chưa có biểu hiện suy yếu theo hướng tiêu cực. Như vậy, Vnindex hoàn toàn có thể sớm va chạm với kháng cự 1200 điểm và có thể xảy ra rung giật mạnh trong các phiên tới. Tuy nhiên khi tín hiệu đảo chiều xu thế ngắn hạn chưa được xác nhận thì đây có thể là cơ hội đối với các giao dịch ngắn hạn tận dụng để tối ưu vị thế với các nhóm cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt cũng như dư địa tăng giá hấp dẫn theo mẫu hình kỹ thuật. 

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB, MBB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC, KBC, TIP), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR, GIL, IDI), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC, VGI), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH, VTP), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB, SZC), Hóa chất (DGC, DPR, PHR, LTG, PLC), Bán lẻ (MWG, DGW, PET).

• Phái sinh có chiến lược: Quan sát

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1195. Điểm vào lệnh: 1195. Mục tiêu: 1200. Điểm cắt lỗ: < 1190
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1180. Điểm vào lệnh: 1180. Mục tiêu: 1170. Điểm cắt lỗ: > 1185

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Trạng thái lan tỏa mạnh của dòng tiền trên tất cả các nhóm vốn hóa trong phiên hôm nay vẫn ở mức tích cực mặc dù không có nhiều cải thiện so với phiên trước. Diễn biến này cho thấy dòng tiền chưa có biểu hiện rút lui khỏi thị trường và có thiên hướng luân chuyển cơ hội qua các sóng tăng tại ngành và cổ phiếu.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo sức mua ngắn hạn giảm nhẹ hôm nay nhưng không làm ảnh hưởng tới tổng thể xu thế tăng mạnh do đó rủi ro đảo chiều của thị trường sẽ chưa ở mức cảnh báo.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn có sự cải thiện sau phiên cuối tuần khởi sắc của thị trường. Với sự dẫn dắt tích cực của nhóm vốn hóa lớn kết hợp dấu hiệu trở lại của dòng tiền tại nhóm vốn hóa vừa cho thấy trạng thái giao dịch ngắn hạn chưa gặp nhiều khó khăn. Để tăng xác suất đầu tư, các nhóm ngành trong vùng tăng mạnh và hồi phục vẫn nên được ưu tiên đối với các vị thế giao dịch ngắn hạn điển hình như dịch vụ tài chính, tài nguyên cơ bản, hóa chất, bán lẻ, dầu khí...

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.