Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐỂ 1200 TRỞ THÀNH HỖ TRỢ CẦN THỜI GIAN

Vnindex kết phiên hôm nay chính thức trở lại ngưỡng 1200 điểm sau khi để mất ngưỡng hỗ trợ này kể từ Tháng 10/2022. Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục có thêm một phiên giao dịch đạt 1 tỷ USD cho thấy dòng tiền vẫn đang giao dịch rất dồi dào. Mức đóng cửa cuối phiên cũng là mức cao nhất mà Vnindex đạt được trong phiên hôm nay thể hiện sức kéo quyết liệt và ý trí mong muốn vượt cản 1200 điểm của thị trường. Tuy nhiên, bứt phá chỉ đơn thuần là một chuyển động trong cấu thành của một quá trình xác lập xu thế. Theo đó, ngưỡng kháng cự 1200 điểm không chỉ là ngưỡng kỹ thuật mà tồn tại yếu tố tâm lý giao dịch rất lớn do đó sự xác nhận ngưỡng 1200 điểm đã bị vượt qua không quan trọng bằng việc coi 1200 điểm là nền giải ngân mới cho các giao dịch ngắn hạn. Do đó diễn biến rung lắc khả năng còn tái diễn trong các phiên tới nhằm xác nhận cũng như củng cố tâm lý giao dịch tại vùng giá mới. Chỉ báo định lượng cho thấy có sự thay đổi trong mức độ lan tỏa của dòng tiền trên diện rộng thị trường trong đó có sự vượt trội tại nhóm vốn hóa lớn nhưng thu hẹp tại nhóm vốn hóa vừa. Chuyển động này không quá bất ngờ vì thời điểm hiện tại mục tiêu đẩy chỉ số lại trở thành ưu tiên số một khi toàn thị trường đang quan tâm đến ngưỡng kháng cự 1200 điểm. Tuy nhiên sau những nỗ lực kéo trụ vốn hóa lớn thì dòng tiền cần phải chứng mình được sự tự tin thông qua sức mua và sự hiện diện trở lại trên diện rộng để tránh xảy ra tâm lý "xanh vỏ đỏ lòng" trên thị trường. Trong bối cảnh giao dịch này, các vị thế giải ngân mới chưa nên có động thái đẩy mạnh đặc biệt là FOMO khi nền giá mới của thị trường chưa được xác nhận. Theo đó, nên ưu tiên các vị thế đã và đang trong quá trình siết nền giá tạo sự tích lũy chặt chẽ trong ngắn hạn để tăng xác suất có điểm giải ngân tối ưu. Nhóm đang nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao không nên chủ quan dù thì trường vẫn đang nỗ lực vượt đỉnh. Chủ động xác định các ngưỡng stoploss là hành động nên áp dụng đối với từng cổ phiếu trong danh mục để không chịu áp lực lớn trong trường hợp thị trường đảo chiều đột ngột.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB, MBB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC, KBC, TIP), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR, GIL, IDI), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC, VGI), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH, VTP), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB, SZC), Hóa chất (DGC, DPR, PHR, LTG, PLC), Bán lẻ (MWG, DGW, PET).

• Phái sinh có chiến lược: Quan sát

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1200. Điểm vào lệnh: 1200. Mục tiêu: 1210. Điểm cắt lỗ: < 1195
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1190. Điểm vào lệnh: 1190. Mục tiêu: 1180. Điểm cắt lỗ: > 1195

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Nhòm vốn hóa lớn có mức thu hút mạnh với dòng tiền trong khi nhóm vốn hóa vừa hạ nhiệt ở mức nhẹ trong phiên hôm nay. Chuyển động này là bình thường, thậm chí là cần thiết khi hôm nay yếu tố bứt phá của chỉ số chắc chắn phải cần đến lực kéo mạnh của nhóm vốn hóa lớn. Rõ ràng đều là diễn biến có phần thuận lợi cho xu thế ngắn hạn của thị trường.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo sức mua ngắn hạn tiếp tục giảm sang phiên thứ 02 liên tiếp tuy nhiên chưa làm ảnh hưởng tới tổng thể xu thế tăng mạnh của chỉ báo này do đó rủi ro đảo chiều của thị trường sẽ chưa ở mức cảnh báo nguy hiểm.

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn có sự cải thiện sau phiên cuối tuần khởi sắc của thị trường. Với sự dẫn dắt tích cực của nhóm vốn hóa lớn kết hợp dấu hiệu trở lại của dòng tiền tại nhóm vốn hóa vừa cho thấy trạng thái giao dịch ngắn hạn chưa gặp nhiều khó khăn. Để tăng xác suất đầu tư, các nhóm ngành trong vùng tăng mạnh và hồi phục vẫn nên được ưu tiên đối với các vị thế giao dịch ngắn hạn điển hình như dịch vụ tài chính, tài nguyên cơ bản, hóa chất, bán lẻ, dầu khí...

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.