Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

XU THẾ ĐANG ĐƯỢC DẪN DẮT BỞI NHÓM TRỤ

Vnindex kết phiên trong sắc xanh nhưng sự hoài nghi về đà tăng trở nên lớn hơn rất nhiều. Đúng vào thời khắc quan trọng phải đối diện với ngưỡng cản tại 1130 điểm thì sự không dứt khoát trong các phiên tăng điểm gần đây càng khiến lực cầu giảm sút rõ rệt. Sự thận trọng dâng cao do vị thế mua mới đang ngày càng khó khăn trong việc chọn lọc cổ phiếu cũng như điểm giải ngân tối ưu nhất. Thanh khoản trong phiên tăng điểm hôm nay cũng là một điểm trừ lớn khi tụt rất sâu dưới mức bình quân 20 phiên gần nhất cho thấy động lực để bứt phá chưa được xác nhận. Với các diễn biến trên, kịch bản tích cực có thể nghĩ đến đó là trạng thái tích lũy cần thiết quanh mức 1130 điểm để hình thành một nền giá mới vững vàng, hấp dẫn hơn trước khi có thể chinh phục các đỉnh cao mới. Kịch bản này được ủng hộ khi 02 ngưỡng hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn tại 1130 và 1100 điểm đều chưa bị vi phạm. Ngoài ra, dưới góc nhìn định lượng tín hiệu cảnh báo nguy hiểm cũng chưa bị kích hoạt do chỉ báo đà tăng của nhóm vốn hóa lớn vẫn đang ở mức tích cực giúp duy trì lực đỡ quan trọng cho xu thế tăng của Vnindex trước các cú rung giật mạnh gần đây. Mặc dù chưa bi quan với trạng thái thị trường hiện tại nhưng các vị thế giải ngân mới nên chú ý đây không phải thời điểm tốt để mua mới với tỷ trọng lớn đặc biệt là các hoạt động mua có sử dụng đòn bảy margin cao. Hãy duy trì sự kiểm soát chặt chẽ với hoạt động quan trị rủi ro cho danh mục để luôn giữ thế chủ động trước các biến động rung giật mạnh và với tần suất ngày càng nhiều hơn trong giai đoạn thị trường cần phải sớm chinh phục ngưỡng đỉnh của năm 2023 tại 1130 điểm.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Ô tô phụ tùng (CTF), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Viễn thông (VGI), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB), Hóa chất (LTG, PLC).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1126. Điểm vào lệnh: 1126. Mục tiêu: 1140. Điểm cắt lỗ: < 1118
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1120. Điểm vào lệnh: 1120. Mục tiêu: 1110. Điểm cắt lỗ: > 1125

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền không có nhiều sự thay đổi so với phiên trước khi lan tỏa tích cực nhất vẫn hướng tới nhóm vốn hóa lớn. Tại thời điểm chỉ số đang đối diện với kháng cự mạnh thì sự hiện diện của dòng tiền tại nhóm vốn hóa là cực kỳ quan trọng, giúp củng cố tâm lý giao dịch ngắn hạn bằng cách tác động hỗ trợ lên chỉ số thị trường.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo sức mua duy chưa có dấu hiệu phục hồi. Tín hiệu này cho thấy kỳ vọng bứt phá mới rất khó thực hiện khi thực trạng lực cầu chưa có sự cải thiện cũng như chưa tạo được xu thế hồi phục mới. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn đang thu hẹp dần khi nhiều nhóm cổ phiếu đang chịu áp lực điều chỉnh. Tuy nhiên điểm tích cực đó là hiện tượng điều chỉnh đang ở mức nhẹ và chưa ảnh hưởng tới xu thế vận động ngắn hạn của cổ phiếu cũng như của ngành do đó thị trường cũng chưa bị kích hoạt các điểm bán đồng loạt. Nhóm vốn hóa vừa đang đối diện lực chốt lời mạnh nhất trên thị trường và sự phân hóa đang xảy ra mạnh hơn. Do đó các hoạt động giải ngân mới nên kiên nhẫn để quan sát để tận dụng các diễn biến điều chỉnh và tối ưu điểm giải ngân mới.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.