Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

BẢO VỆ THÀNH CÔNG HỖ TRỢ 1200

Vnindex trải qua phiên rung lắc nhưng với cái kết có hậu. Đóng cửa phiên, Vnindex có thêm hơn 2 điểm quý giá sau khi vượt ngưỡng 1200 điểm trong phiên liền trước. Thanh khoản là điểm nhấn quan trọng khi tiếp tục tăng dần và cao hơn đáng kể so với phiên hôm qua. Mặc dù khối lượng khớp lệnh chưa trở lại trên mức bình quân 20 phiên nhưng xu thế cải thiện dần là tín hiệu rất cần thiết khi Vnindex đang từng bước trở lại và vận động phía trên ngưỡng hỗ trợ mới tại 1200 điểm. Kỳ nghỉ đang đến gần tuy nhiên áp lực bán được đánh giá ở mức thấp do đã trải qua nhịp điều chỉnh mạnh cách đây 02 tuần từ đó tạo điều kiện cho yếu tố tiết cung dễ dàng trở lại và hỗ trợ đà hồi phục cho thị trường. Tuy nhiên khi sức mua chủ động chưa sớm được xác lập lại thì cơ hội bứt phá và mức độ bền bỉ của các nhịp hồi sẽ bị ảnh hưởng đáng kể. Dựa trên các chỉ báo định lượng, sức mua ngắn hạn vẫn chưa xác lập được xu thế tăng mạnh trở lại tuy nhiên tín hiệu dẫn dắt từ nhóm vốn hóa lớn đang mạnh dần với sự góp mặt của nhóm Ngân hàng trong phiên hôm nay đang giúp các nỗ lực hồi phục của thị trường có sức lôi cuốn hơn đối với dòng tiền ngắn hạn. Như vậy, các tín hiệu từ góc nhìn định lượng chưa xác nhận thi trường chính thức trở lại nhịp tăng nhưng sự vận động ngắn hạn đang cho thấy nỗ lực này đang ngày càng hiệu quả và cơ hội để thị trường phục hồi dần đang hiện hữu. Theo đó, kịch bản rung lắc nhiều khả năng vẫn tiếp tục tái diễn trong các phiên tới nhưng đây là những diễn biến cần thiết để củng cố vùng hỗ trợ mới thiết lập lại tại 1200 điểm. Trạng thái này đem lại bối cảnh giao dịch khá thuận lợi cho nhóm các cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ từ đó giúp dòng tiền ngắn hạn duy trì được động lực để ở lại thị trường và tìm kiếm lợi nhuận. Chiến lược giao dịch ngắn hạn sẽ tiếp tục ưu tiên nhóm cổ phiếu có cơ bản vững vàng, thuộc nhóm vốn hóa vừa & nhỏ với nền giá ngắn hạn đang ở trạng thái tích lũy chặt chẽ. Các nhịp rung lắc sẽ là "đặc sản" ở giai đoạn này do đó vị thế mua nên canh các nhịp chỉnh thay vì FOMO giải ngân bởi tác động chi phối theo cảm xúc.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB, MBB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC, KBC, TIP), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR, GIL, IDI), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC, VGI), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH, VTP), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB, SZC), Hóa chất (DGC, DPR, PHR, LTG, PLC), Bán lẻ (MWG, DGW, PET).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1216. Điểm vào lệnh: 1216. Mục tiêu: 1230. Điểm cắt lỗ: < 1210
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1205. Điểm vào lệnh: 1205. Mục tiêu: 1195. Điểm cắt lỗ: > 1210

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Chỉ báo đà tăng tại các nhóm vốn hóa hồi phục dần tuy nhiên điểm yếu vẫn là chưa xác lập được xu thế tăng mới do đó làm ảnh hưởng đáng kể tới đà tăng của thị trường. Với mức phân bổ hiện tại của dòng tiền có thể thấy nhóm vốn hóa vừa và nhỏ đang có sự cải thiện nhanh chóng. Điều này là phù hợp khi bối cảnh giao dịch ngắn hạn chịu nhiều rung lắc và theo xu thế đi ngang là chủ đạo.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Sức mua ngắn hạn tiếp tục phục hồi và vượt trên mức 10% cho thấy bên mua đang tự tin dần với các quyết định giải ngân tại vùng giá hiện tại. Tuy nhiên phân kỳ âm giữa cầu và cung vẫn chưa được cải thiện do đó các nhịp tăng giá khó mạnh mẽ (số điểm tăng khiêm tốn) và duy trì liên tục (sự bền vững của xu thế). Tận dụng các biến động rung lắc sẽ là chiến lược phù hợp để tối ưu được các vị thế giải ngân thăm dò trong giai đoạn hiện tại.

XU HƯỚNG NGÀNH

Bức tranh thị trường đang có sự phân hóa mạnh hơn bởi yếu tố KQKQ bán niên 2023 và áp lực chốt lời ngắn hạn. Các nhóm ngành trong vùng tăng mạnh và hồi phục sẽ tiếp tục là tâm điểm chú ý của dòng tiền trong ngắn hạn điển hình như Thực phẩm, Tài nguyên cơ bản, XD&VLXD, Dầu khí, Hóa chất, Dịch vụ tài chính (Chứng khoán)…

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.