Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TÍCH TIỂU THÀNH ĐẠI

Vnindex dường như đang tận dụng tối đa khoảng thời gian còn lại trước kỳ nghỉ lễ để củng cố lại nền giá ngắn hạn. Kết phiên hôm nay, Vnindex tiếp tục tiến lên với số điểm tăng mạnh đáng kể. Thanh khoản dù chưa cải thiện nhưng sẽ rất khó có thể thỏa mãn điều kiện này trong bối cảnh nhà đầu tư nói chung có xu hướng hạn chế mở rộng giao dịch trước kỳ nghỉ dài ngày. Dưới góc nhìn kỹ thuật, Vnindex đã vượt trở lại trên ngưỡng 1200 điểm sang phiên thứ 03 liên tiếp giúp củng cố ngày càng vững chắc hơn nền hỗ trợ mới này. Hưởng ứng với động thái trên, dòng tiền có dấu hiệu mở rộng hơn đồng thời mở ra nhiều sự lựa chọn đầu tư hơn cho các giao dịch ngắn hạn. Hiện tại nhóm vốn hóa lớn vẫn đang đóng vai trò quan trọng trong nỗ lực vực dậy thị trường và nhóm này vẫn đang luyên chuyển nhiệm vụ dẫn dắt dòng tiền khá nhịp nhàng và uyển chuyển. Trong khi nhóm cổ phiếu thuộc họ Vingroup (VIC, VHM) đang trong diễn biến điều chỉnh và chưa xác nhận được vùng đáy ngắn hạn thì sự xuất hiện của VNM và VCB lại được đánh giá rất kịp thời để duy trì động lực tăng của thị trường cũng như tạo niềm tin để neo giữ dòng tiền ở lại thị trường. Các chỉ báo định lượng đang đồng thuận với quan điểm trên dù chỉ báo sức mua vẫn còn đang ở mức khiêm tốn nhưng chỉ báo đà tăng của nhóm vốn hóa lớn đang phục hồi mạnh mẽ với sự phối hợp kéo chỉ số thông qua các cổ phiếu trụ của thị trường cùng với nhóm ngân hàng. Mặc dù chỉ còn một phiên giao dịch nữa thị trường sẽ bước vào kỳ nghỉ, các giao dịch cũng không còn quá nhiều áp lực để FOMO ngắn hạn thay vào đó là ưu tiên các nhịp rung lắc để tích lũy các vị thế đối với nhóm cổ phiếu có cơ bản và nền giá tích lũy chặt chẽ sau các rung lắc vừa qua của thị trường.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB, MBB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC, KBC, TIP), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR, GIL, IDI), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC, VGI), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH, VTP), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB, SZC), Hóa chất (DGC, DPR, PHR, LTG, PLC), Bán lẻ (MWG, DGW, PET).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1230. Điểm vào lệnh: 1230. Mục tiêu: 1250. Điểm cắt lỗ: < 1225
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1220. Điểm vào lệnh: 1220. Mục tiêu: 1210. Điểm cắt lỗ: > 1215

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Đà tăng đang hồi phục mạnh trên tất cả các nhóm vốn hóa. Vốn hóa lớn vẫn là nhóm hồi phục mạnh nhất dẫn tới hỗ trợ chỉ số trường một cách tích cực. Nhóm vốn hóa vừa và nhỏ vẫn còn nhiều tiềm năng hưởng lợi nếu như nhóm vốn hóa lớn duy trì xu thế hồi phục như hiện tại. Theo đó cơ hội đầu tư trong ngắn hạn sẽ tiếp tục đa dạng với nhiều nhóm ngành luân chuyển hồi phục dần.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Sức mua ngắn hạn tiếp tục phục hồi và vượt trên mức 10% cho thấy bên mua đang tự tin dần với các quyết định giải ngân tại vùng giá hiện tại. Tuy nhiên phân kỳ âm giữa cầu và cung vẫn chưa được cải thiện do đó các nhịp tăng giá khó mạnh mẽ (số điểm tăng khiêm tốn) và duy trì liên tục (sự bền vững của xu thế). Tận dụng các biến động rung lắc sẽ là chiến lược phù hợp để tối ưu được các vị thế giải ngân thăm dò trong giai đoạn hiện tại.

XU HƯỚNG NGÀNH

Bức tranh thị trường đang có sự phân hóa mạnh hơn bởi yếu tố KQKQ bán niên 2023 và áp lực chốt lời ngắn hạn. Các nhóm ngành trong vùng tăng mạnh và hồi phục sẽ tiếp tục là tâm điểm chú ý của dòng tiền trong ngắn hạn điển hình như Thực phẩm, Tài nguyên cơ bản, XD&VLXD, Dầu khí, Hóa chất, Dịch vụ tài chính (Chứng khoán)…

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.