Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

KHỞI ĐỘNG TUẦN MỚI TRONG SỰ THẬN TRỌNG

Vnindex bật tăng khá sớm ngay khi mở cửa phiên sáng tuy nhiên đà tăng không duy trì được lâu khi mất đà và rơi trở lại, xóa đi toàn bộ những gì vừa có được. Trên thực tế, hiện tượng bật tăng mạnh kèm khoảng trống tăng giá lớn (Gap) thường sẽ sớm xảy ra nhịp hiệu chỉnh ngay sau đó để kiểm chứng lại đà tăng cũng như tạo điểm mua mới. Dù trên khung đồ thị giờ hay ngày, hiện tượng lấp “Gap” vẫn thường hay diễn ra như một hệ quả vận động tiếp diễn do đó tín hiệu tăng sớm rồi đảo chiều giảm hôm nay chưa cần quá lo ngại. Ngoài ra, mức đóng cửa phiên vẫn cao hơn so với mức thấp nhất ngày vì vậy có thể coi đây chỉ là một nhịp rung giật cần thiết trong quá trình chỉ số tiếp tục đi lên và chinh phục đỉnh cao mới. Kháng cự tại 1260 và mạnh tại 1280 điểm sẽ tiếp tục được chú ý như các vùng cản gây ra rung lắc thậm chỉ đảo chiều nếu như lực cầu ngắn hạn không tiếp tục được cải thiện mạnh để thay thế cho trạng thái phụ thuộc vào sự tiết cung để hồi phục như gần đây. Trong phiên chỉnh hôm nay, nhóm vốn hóa lớn có sự biến động khá lớn khi số lượng cổ phiếu điều chỉnh giảm chiếm đa số. Tuy nhiên các dịch chuyển này nằm trong phạm vi đã được chú ý và là những diễn biến cần thiết đặc biệt là sau 02 tuần tăng nhanh và dốc vừa qua. Ngoài ra, dù điều chỉnh nhưng mức giá của hầu hết các cổ phiếu trụ đều không giảm nhiều, các ngưỡng hỗ trợ mạnh không bị vi phạm càng củng cố quan điểm cho rằng đây chỉ là phiên rung lắc thông thường vừa cải thiện tính hấp dẫn cho các giao dịch ngắn hạn vừa thu hút thêm dòng tiền mới nhập cuộc. Cần chú ý rằng, một số nhóm cổ phiếu có động lượng tăng giá sớm hơn so với thị trường chung sẽ có thể là nhóm chịu áp lực rung lắc chính ở pha vận động hiện tại. Do đó chỉ có những nhóm cổ phiếu đã và đang có nền giá được tích lũy chặt chẽ đi kèm với dư địa tăng giá hấp dẫn mới được đánh giá là phù hợp để tìm điểm giải ngân mới cho tuần này. Các nhóm cổ phiếu thuộc các lĩnh vực như Ngân hàng, Thực phẩm, Dịch vụ hà tầng, Hóa chất, Tài nguyên, Hàng tiêu dùng… Do đây là nhóm các cổ phiếu đang trong vùng Hồi phục nên đà tăng đang mạnh dần lên nhưng dư địa tăng vẫn còn khá rộng rãi.  

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1319. Điểm vào lệnh: 1319. Mục tiêu: 1325. Điểm cắt lỗ: < 1317
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1315. Điểm vào lệnh: 1315. Mục tiêu: 1310. Điểm cắt lỗ: > 1317

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Trạng thái dòng tiền vẫn đang ở trạng thái tích cực, nhóm vốn hóa lớn hôm nay thậm chí ghi điểm khi là nhóm giữ dòng tiền tốt nhất và giúp chỉ số chỉ bị rung lắc nhẹ trước áp lực bán ngắn hạn. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cặp chỉ báo cầu và cung đang đồng thuận vận động cùng chiều, phân kỳ giữa cầu và cung đang được thu hẹp thể hiện sự cân bằng trong giao dịch. Khi lực cầu lớn hơn cung, trạng thái hồi phục của thị trường sẽ luôn có độ tin cậy cũng như bền vững hơn nhờ bên mua bắt đầu chủ động giải ngân thay vì chỉ chờ các phiên chỉnh.

XU HƯỚNG NGÀNH

Dòng tiền dịch chuyển tích cực dần kéo theo sự phân hóa của các nhóm ngành cổ phiếu. Sau tuần qua, sự xuất hiện trở lại của nhóm Ngân hàng trong vùng Hồi phục là tín hiệu tích cực rất đáng chú ý trong bối cảnh thị trường cần có các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dẵn dắt xu thế cũng như giữ nhịp tăng ngắn hạn. Nếu như trạng thái này tiếp tục được duy trì và tích cực hơn khi Ngân hàng và các nhóm vốn hóa lớn dịch chuyển vào vùng Tăng mạnh thì cơ hội đi lên của thị trường sẽ tiếp tục được bảo lưu, rung lắc điều chỉnh sẽ không nguy hiểm thậm chí tạo thêm cơ hội cho các giao dịch trong ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.