Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

XÁC XUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN GIẢM SÚT RÕ RỆT

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1368. Điểm vào lệnh: 1368. Mục tiêu: 1375. Điểm cắt lỗ: < 1366
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1364. Điểm vào lệnh: 1364. Mục tiêu: 1355. Điểm cắt lỗ: > 1366

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Chỉ có nhóm vốn hóa vừa là có cải thiện dòng tiền nhưng chỉ ở mức nhẹ còn lại đều đang bị dòng tiền rút lui mạnh. Nhóm vốn hóa lớn đã rõ ràng hơn trong sự đồng thuận với nhịp giảm làn này và tác động tiêu cực đến chỉ số là điều khó tranh khỏi. Các vị thế mua mới có thể chú ý dần đến nhóm vốn hóa vừa và nhỏ khi đây là nhóm đã sớm bị điều chỉnh tuy nhiên để có điểm mua mới cần có sự xác nhận tạo đáy của nhóm vốn hóa lớn trong đợt điều chỉnh lần này.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu và Cung đang về tiến vùng thấp tuy nhiên chưa đi vào vũng cạn kiệt giao dịch (<10%) vì vậy khả năng vẫn còn có thể có những rung giật tiêu cực. Thị trường đang tiếp tục hạ nhiệt tuy nhiên chưa thực sự chịu áp lực rũ bỏ kết hợp với chỉ báo cung & cầu thì một cú nhúng giảm mạnh trong tuần tới có thể giúp đẩy nhanh quá trình cạn cung và cần bằng sớm hơn cho thị trường. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Sự hiện diện của nhóm vốn hóa lớn gồm BĐS và Ngân hàng phần nào giúp thị trường chưa rơi vào trạng thái nguy hiểm, các cú rơi trong các phiên gần đây chưa khiến thị trường vi phạm các ngưỡng hỗ trợ mạnh và xảy ra sập gãy xu thế. Vì vậy trong góc nhìn tích cực, sự hiện diện của nhóm vốn hóa lớn cần tiếp tục thể hiện sự quyết liệt và bền vững ở khu vực Tăng mạnh để tránh tạo ra quán tính rơi đối với thị trường chung. Trái ngược với trạng thái của nhóm vốn hóa lớn, các nhóm vốn hóa vừa và nhỏ lại thể hiện sự phân hóa mạnh và một số đại diện đã có dấu hiệu chững lại và cân bằng. Tuy nhiên để có điểm mua với nhóm này cần phải tham chiếu vào sự xác nhận tạo đáy của nhóm vốn hóa lớn từ đó giúp tăng xác suất đầu tư ngắn hạn với bất kỳ các quyết định giải ngân mới nào sắp tới.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.