Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

QUẢ CHÍN PHẢI HÁI VỀ TAY

Vnindex xuất hiện phiên tăng mạnh đúng thời điểm nhạy cảm khi nhóm vốn hóa lớn cũng đồng thời kiểm chứng đáy số 02. Khi các tín hiệu đồng thời xác nhận lẫn nhau, đà tăng dễ dàng xảy ra tạo sự bứt phá mạnh về điểm số. Thanh khoản vượt trội hôm nay khá tương đồng cho một phiên bùng nổ theo đà (FTD) với hầu hết tín hiệu tạo đáy cùng xuất hiện trên diện rộng các cổ phiếu. Hiện tượng tiền hút mạnh trở lại nhóm vốn hóa lớn và rổ VN30 khiến chỉ số bật mạnh một cách dễ dàng tuy nhiên sẽ sớm xảy ra hiện tương phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu. Nhóm tăng giá thuộc kênh trên nhờ đà tăng sớm và mạnh hơn thị trường chung có thể có sự chững lại do dòng tiền chuyển hướng cũng như áp lực chốt lời ngắn hạn sẽ gia tăng. Nhóm cổ phiếu chưa tăng nhưng xác nhận đáy ngắn hạn đã xong có thể là nhóm được chú ý nhờ nền giá chặt chẽ dư địa tăng đủ rộng sẽ nhanh chóng thu hút được dòng tiền đang trở lại thị trường nhưng cần có một vị thế giải ngân mới chặt chẽ và thuận lợi. Bộ 03 gồm Ngân hàng, Chứng khoán, Thép thường đại diện cho các dòng cổ phiếu dẫn dắt, có độ nhạy cao và lôi kéo thanh khoản cho thị trường đều đồng thuận xuất hiện tín hiệu tăng ngắn hạn cho thấy bối cảnh giao dịch đang có sự thay đổi lớn. Khi tín hiệu thị trường chung đã xác nhận tích cực, xác suất đầu tư sẽ được cải thiện rõ rệt, xác suất có lợi nhuận thường sẽ cao hơn so với khi thị trường chưa vào nhịp tăng mới đồng thời rủi ro thua lỗ cũng giảm thiểu đáng kể ngay cả khi chọn sai cổ phiếu mục tiêu. Tuy nhiên, các vị thế mua mới trong các phiên tới cần chú ý ưu tiên canh các nhịp chỉnh thay vì FOMO mua đuổi với các nhóm cổ phiếu đã tăng nóng, tăng trần. Ngoài ra, yếu tố nền giá, dư địa tăng giá cần được coi là những yếu tố tiên quyết tạo nên một vị thế giải ngân mới tối ưu trước bối cảnh giao dịch đang nóng dần qua từng phiên.   

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Hạn chế mở vị thế mới do biên vận động thu hẹp, lợi nhuận mỏng.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1345. Điểm vào lệnh: 1345. Mục tiêu: 1360. Điểm cắt lỗ: < 1343
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1340. Điểm vào lệnh: 1340. Mục tiêu: 1330. Điểm cắt lỗ: > 1343

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Trạng thái dòng tiền vẫn đang ở trạng thái tích cực, nhóm vốn hóa lớn hôm nay bật tăng mạnh mẽ, chỉ số thị trường được kéo tăng đột biến kèm thanh khoản lớn. Nếu vẫn xảy ra hiện tượng bứt phá mạnh như hiện tại sự phân hóa sẽ sớm diễn ra đồng thời áp lực chốt lời cũng có thế sớm xuất hiện do giá tăng nhanh và tiệm cận kháng cự mạnh.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cặp chỉ báo cầu và cung đang đồng thuận tăng mạnh, phân kỳ dương giữa cầu và cung tiếp tục mở rộng thể hiện sự tích cực trong giao dịch. Khi lực cầu lớn hơn cung, trạng thái hồi phục của thị trường sẽ luôn có độ tin cậy cũng như bền vững hơn nhờ bên mua bắt đầu chủ động giải ngân thay vì chỉ chờ các phiên chỉnh.

XU HƯỚNG NGÀNH

Dòng tiền dịch chuyển tích cực dần kéo theo sự phân hóa của các nhóm ngành cổ phiếu. Hiện sự xuất hiện trở lại của nhóm Ngân hàng trong vùng Hồi phục là tín hiệu tích cực rất đáng chú ý trong bối cảnh thị trường cần có các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dẵn dắt xu thế cũng như giữ nhịp tăng ngắn hạn. Nếu như trạng thái này tiếp tục được duy trì và tích cực hơn khi Ngân hàng và các nhóm vốn hóa lớn dịch chuyển vào vùng Tăng mạnh thì cơ hội đi lên của thị trường sẽ tiếp tục được bảo lưu, rung lắc điều chỉnh sẽ không nguy hiểm thậm chí tạo thêm cơ hội cho các giao dịch trong ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.