Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TÂM LÝ LƯỠNG LỰ VẪN LÀ CHỦ ĐẠO

Những diễn biến cuối phiên có dấu hiệu khởi sắc tuy nhiên tổng thể xu thế đi ngang vẫn là chủ đạo. Vnindex đóng cửa phiên trên ngưỡng 1270 thấy một sự cân bằng đang cố gắng được thiết lập trong các phiên gần đây. Sự kiện đáo hạn phái sinh vẫn cần được chú ý cho tới thứ 5 tuần tới do các biến động hiện tại chủ yếu đều có sự tác động từ các giao dịch phái sinh và đang ngày càng gay gắt hơn. Mặc dù diễn biến rung lắc mạnh vẫn còn có thể xảy ra tuy nhiên xu thế tổng thể của thị trường vẫn đang nằm trong kịch bản tích cực. Cụ thể, trạng thái hồi phục và tích lũy với mẫu hình đáy sau cao hơn đáy trước vẫn đang được duy trì nhờ đó các cơ sở và kỳ vọng vượt kháng cự 1300 điểm vẫn đang được củng cố. Các dòng cổ phiếu nổi bật trong phiên ngày hôm nay tiếp tục tập trung vào nhóm ngân hàng và chứng khoán đặc biệt là sự quay lại của nhóm cổ phiếu thép là những tín hiệu cho thấy dòng tiền lớn đang hướng đến những nhóm cổ phiếu nòng cốt có yếu tố cơ bản đi kèm tiềm năng tăng trưởng. Chuyển động này giúp củng cố vững vàng hơn cho đà tăng hiện tại. Kỳ vọng lan tỏa của dòng tiền lớn vẫn là nền tảng chính giúp cho kịch bản phục hồi của Vnindex thể hiện qua tín hiệu tạo đáy và phục hồi của nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ bất chấp sự rung lắc hiện tại của thị trường. Tín hiệu này được hệ thống chỉ báo định lượng ghi nhận có sự cải thiện trong phiên hôm nay dù mức độ còn yếu. Mùa kết quả kinh doanh Quý 3 đang vào giai đoạn sôi động và đây cũng là cơ sở để cho các giao dịch ngắn hạn cơ cấu lại danh mục đầu tư cũng như tận dụng các nhịp rung lắc để tích lũy dần các vị thế mới.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1345. Điểm vào lệnh: 1345. Mục tiêu: 1350. Điểm cắt lỗ: < 1340
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1335. Điểm vào lệnh: 1335. Mục tiêu: 1330. Điểm cắt lỗ: > 1340

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Nhóm vốn hóa lớn đang suy yếu tuy nhiên chưa xác nhận tín hiệu dòng tiền rút lui mạnh khỏi nhóm này vì vậy đà tăng hiện tại chưa xác nhận kết thúc. Nhóm vốn hóa vừa có sự cải thiện đáng kể về dòng tiền trong phiên hôm nay. Với trạng thái hiện tại, xu thế vận động ngắn hạn của thị trường đang ở mức trung bình do rung lắc có thể xuất hiện nhiều hơn. Do đó các cơ hội mua mới nên ưu tiên các nền giá chặt chẽ và các nhịp/phiên chỉnh để tìm kiếm điểm giải ngân tối ưu. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu & cung chưa có dịch chuyển tích cực trong các phiên gần đây. Tuy nhiên tín hiệu chạm ngưỡng bán quá mức có thể sẽ sớm xuất hiện trong tuần này từ đó giúp trạng thái tiết cung, dừng bán xảy ra. Đây là điều kiện tốt để hỗ trợ lực cầu mới khi cơ hội lấy lại đà tăng cho thị trường có thể xuất hiện trong tuần này.

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng trở lại vùng Tăng mạnh là tín hiệu tích cực khi đây là dòng cổ phiếu dẫn dắt hầu hết các đợt hồi phục của thị trường. Cơ hội vực dậy thị trường đang được củng cố khi có thêm các dòng cổ phiếu có trọng số lớn như Thực phẩm cũng đang chuyển động tích cực trong khi nhóm Chứng khoán, Thép đang hỗ trợ mạnh thanh khoản cho thị trường. Kỳ vọng sự lan tỏa của dòng tiền được nối tiếp sẽ giúp các cơ hội giao dịch trong ngắn hạn trở nên phòng phú hơn và xác suất đầu tư tiếp tục được cải thiện.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.