Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

BÌNH TĨNH ĐÓN HÀNG T+

Vnindex và VN30 xuất hiện tín hiệu lệch nhịp khi đà tăng chỉ còn được duy trì tích cực trên Vnindex. Có lẽ sau nỗ lực kéo thị trường thông qua nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đặc biệt là rổ chỉ số VN30 trong phiên bùng nổ 5/12 đồng thời yếu tố phái sinh đáo hạn đang quay trở lại đang là những nguyên nhân đủ lớn khiến thị trường rung lắc. Tuy nhiên với một phiên đón hàng T+ sau phiên FTD thì kết qua rung lắc nhẹ như hôm nay là phù hợp, biên độ t không nguy hiểm nhưng vẫn giúp kiểm tra các vị thế cổ phiếu cũng như điểm mua mới tiềm năng. Trạng thái kết phiên thể hiện mặt bằng giá chung vẫn đang điều chỉnh tích cực, không xảy ra hiện tượng chốt lời mạnh hay bán tháo ngắn hạn. Hiện tượng điều chỉnh giảm giá đa phần xuất hiện trên nhóm cổ phiếu đã tăng nóng và thanh khoản thấp được cho là tín hiệu thuận lợi cho quá trình hình thành nền giá mới. Mặc dù nhóm vốn hóa lớn chịu rung lắc mạnh hơn tuy nhiên hầu hết vẫn giữ được các tín hiệu hồi phục ngắn hạn. Theo đó, thị trường chung vẫn còn có thể còn rung lắc nhưng tổng thể xu thế ngắn hạn vẫn là tăng với 02 mục tiêu chỉnh tại 1280 điểm và rất mạnh tại 1300 điểm. Những biến động khó lường từ thị trường phái sinh có thể sẽ còn gia tăng từ nay cho tới Thứ 05 tuần sau vì vậy các vị thế mua mới cần kiên nhẫn tránh FOMO mua đuổi trong các nhịp tăng dốc. Thay vào đó, hãy tận dụng các nhịp rung lắc của thị trường và cổ phiếu để lựa cọn cho mình những cổ phiếu đang còn dư địa tăng tốt và trạng thái tích nền lũy cổ phiếu chặt chẽ.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Hạn chế mở vị thế mới do biên vận động thu hẹp, lợi nhuận mỏng.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1345. Điểm vào lệnh: 1345. Mục tiêu: 1360. Điểm cắt lỗ: < 1343
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1340. Điểm vào lệnh: 1340. Mục tiêu: 1330. Điểm cắt lỗ: > 1343

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Trạng thái dòng tiền vẫn đang ở trạng thái tích cực tuy nhiên nhóm vốn hóa lớn bắt đầu vào vùng "nóng", hàm ý có thể xảy ra hiện tương rung giật trên chỉ số do các cổ phiếu trụ có những sự luân chuyển phân hóa chứ không đồng thuận tăng cùng lúc.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cặp chỉ báo cầu và cung hạ nhiệt tuy nhiên xu thế tăng vẫn không đổi đồng thời phân kỳ dương vẫn ở mức tích cực cho thấy sức mua ngắn hạn đủ lớn để hấp thu lực bán ngắn hạn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Dòng tiền dịch chuyển tích cực dần kéo theo sự phân hóa của các nhóm ngành cổ phiếu. Hiện sự xuất hiện trở lại của nhóm Ngân hàng trong vùng Hồi phục là tín hiệu tích cực rất đáng chú ý trong bối cảnh thị trường cần có các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dẵn dắt xu thế cũng như giữ nhịp tăng ngắn hạn. Nếu như trạng thái này tiếp tục được duy trì và tích cực hơn khi Ngân hàng và các nhóm vốn hóa lớn dịch chuyển vào vùng Tăng mạnh thì cơ hội đi lên của thị trường sẽ tiếp tục được bảo lưu, rung lắc điều chỉnh sẽ không nguy hiểm thậm chí tạo thêm cơ hội cho các giao dịch trong ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.