Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CƠM KHÔNG ĂN GẠO CÒN ĐÓ

Thị trường chỉ còn 01 phiên giao dịch nữa là kết tuần và sau đó là chuỗi nghỉ 02 ngày trong tuần tới. Rõ ràng tâm lý nghỉ ngơi đang bộc lộ mạnh hơn trong phiên hôm nay. Lực mua được ghi nhận suy yếu và điểm cộng là bên bán cũng khá thờ ơ. Thanh khoản tụt giảm mạnh là tất yếu và có phần không tích cực lắm nếu kết hợp với một phiên tăng nhẹ hôm nay. Bối cảnh giao dịch hiện tại không quá căng thẳng nhưng đối với các vị thế ngắn hạn thì các rung lắc tích lũy lại rất quan trọng giúp phân hóa các cơ hội tiếp theo khi thị trường kết thúc trạng thái đi ngang hiện tại. Việc chọn lựa cổ phiếu càng trở nên quan trọng khi thị trường chưa rõ xu hướng, ít nhiều quyết định đến hiệu suất đầu tư ngắn hạn. Theo đó, cổ phiếu được chọn cần phải đảm bảo động lượng vận động tích cực hơn thị trường chung và tạo đà tăng trưởng tốt nhất khi thị trường bứt phá nhịp mới hoặc giúp tài khoản chịu ít áp lực nhất khi gặp biến cố bất lợi từ thị trường. Các dòng cổ phiếu dẫn dắt như Ngân hàng, Chứng khoán, Bán lẻ, Dầu khí, Thực phẩm vẫn đang là những ưu tiên chủ đạo trong giai đoạn này khi tận dụng áp lực chững lại của thị trường để tối ưu điểm giải ngân mới. Ngưỡng hỗ trợ tại 1260-1280 điểm tiếp tục là bệ đỡ để duy trì chiến lược giao dịch trên. Do kịch bản rung lắc kết hợp đi ngang có thể còn tái diễn do đó các vị thế mua mới nên kiên nhẫn ở các nhịp tăng và ưu tiên những pha điều chỉnh để tích lũy dần cổ phiếu.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể tăng tỷ lệ cổ phiếu trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1330. Điểm vào lệnh: 1330. Mục tiêu: 1335. Điểm cắt lỗ: < 1327
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1325. Điểm vào lệnh: 1325. Mục tiêu: 1320. Điểm cắt lỗ: > 1327

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền vẫn lan tỏa tốt với sự dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn. Với trạng thái hiện tại xu thế vận động ngắn hạn của thị trường chưa có nhiều rủi ro, nếu xảy ra đảo chiều cũng chưa được đánh giá ở mức nguy hiểm. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Trạng thái cầu & cung đang co giật mạnh tuy nhiên phân kỳ dương vẫn được duy trì cho thấy bên Mua vẫn làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Yếu tố này cần tiếp tục duy tri bất chấp các biến động xu thế sắp tới để đảm bảo kịch bản hồi phục của thị trường vẫn ở mức vững vàng. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng, Thực phẩm nổi bật trong vùng Tăng mạnh cho thấy sự hiện diện của nhóm ngành dẫn dắt có độ tin cậy khi thị trường hồi phục. Tín hiệu này nếu tiếp tục được duy trì thì nhịp hồi phục của thị trường có thể được kéo dài và bền vững hơn. Các nhóm Bán lẻ, Dầu khí, CNTT cũng đang là các nhóm có sức hút mạnh của dòng tiền trong ngắn hạn và cũng là mục tiêu nên chú ý của các vị thế mua mới hiện tại. Số lượng cổ phiếu trong vùng Hồi phục là rất lớn do đó cơ hội giao dịch trong ngắn hạn cũng trở nên đa dạng hơn và dòng tiền ngắn hạn rất cần điều này, tạo điều kiện cho các vòng luân chuyển tiếp theo của dòng tiền. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.