Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

XUẤT HIỆN ĐỘNG THÁI HỖ TRỢ THỊ TRƯỜNG TỪ NHÓM TRỤ

Đây là phiên ghi nhận những động thái rõ rệt từ nhóm cổ phiếu được kỳ vọng nhất thị trường. Nếu không có lực kéo từ nhóm Ngân hàng đặc biệt là từ những cổ phiếu có trọng số lớn như VCB hay BID thì nỗ lực hồi phục hôm nay chắc chắn sẽ gặp nhiều trở ngại. Trong bối cảnh thị trường đi lên nhờ nền tảng tiết cung mạnh và sự dẫn dắt ở các nhóm thiếu độ tin cậy như Bán lẻ, Hóa chất, Dệt may... rõ ràng xu thế hồi phục sẽ kém bền đặc biệt là khi đối diện vùng kháng cự mạnh tại 1260-1270 điểm. Theo đó, sự hiện diện của nhóm Ngân hàng trong phiên tăng hôm nay thể hiện sự luân chuyển tích cực và đồng thuận cao của dòng tiền đối với xu hướng hồi phục ngắn hạn. Động thái này cần tiếp tục được duy trì để hỗ trợ đà tăng cho thị trường, biến những nhịp rung lắc và điều chỉnh sắp tới thành những cơ hội để gia tăng tỷ trọng cho các giao dịch ngắn hạn. Thanh khoản đang được cải thiện dần qua các phiên cũng là điểm cộng chứng mình cho sự hoạt động sôi nổi trở lại của dòng tiền và hỗ trợ xác suất đầu tư ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên sau chuỗi tăng liên tiếp trong 02 tuần vừa qua, Vnindex đã có hơn 90 điểm cho thấy một nhịp phục hồi mạnh nhưng cũng đồng nghĩa với dư địa và đà tăng sẽ sớm bị thử thách, rủi ro rung lắc và điều chỉnh ngày càng lớn hơn. Kháng cự 1270-1280 sẽ là những bài kiểm tra sớm xảy ra trong các phiên tới. Theo đó, các vị thế mua mới cần thận trọng và kiên nhẫn hơn trước các quyết định giải ngân đối với những cổ phiếu đã tăng nóng và nền giá mới chưa được thiết lập. Thay vào đó, cân nhắc canh các nhịp điều chỉnh sẽ là chiến lược phù hợp và hiệu quả giúp kiểm soát các rủi ro tiềm tàng khi mở vị thế mới ở thời điểm này.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể tăng tỷ lệ cổ phiếu lên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1305. Điểm vào lệnh: 1305. Mục tiêu: 1315. Điểm cắt lỗ: < 1303
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1300. Điểm vào lệnh: 1300. Mục tiêu: 1295. Điểm cắt lỗ: > 1303

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền vẫn hiện diện ở mức tích cực với sự dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn. Với trạng thái hiện tại xu thế vận động ngắn hạn của thị trường chưa có nhiều rủi ro, nếu xảy ra đảo chiều cũng chưa được đánh giá ở mức nguy hiểm. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Trạng thái cầu & cung đang co giật mạnh. Phân kỳ dương vẫn được duy trì cho thấy bên Mua vẫn làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Yếu tố này cần tiếp tục duy tri bất chấp các biến động xu thế sắp tới để đảm bảo kịch bản hồi phục của thị trường vẫn ở mức vững vàng. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng, Thực phẩm nổi bật trong vùng Tăng mạnh cho thấy sự hiện diện của nhóm ngành dẫn dắt có độ tin cậy khi thị trường hồi phục. Tín hiệu này nếu tiếp tục được duy trì thì nhịp hồi phục của thị trường có thể được kéo dài và bền vững hơn. Các nhóm Bán lẻ, Dầu khí, CNTT cũng đang là các nhóm có sức hút mạnh của dòng tiền trong ngắn hạn và cũng là mục tiêu nên chú ý của các vị thế mua mới hiện tại. Số lượng cổ phiếu trong vùng Hồi phục là rất lớn do đó cơ hội giao dịch trong ngắn hạn cũng trở nên đa dạng hơn và dòng tiền ngắn hạn rất cần điều này, tạo điều kiện cho các vòng luân chuyển tiếp theo của dòng tiền. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.