Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

HẠ GIÁ VẪN Ế

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở dưới 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1215. Điểm vào lệnh: 1215. Mục tiêu: 1235. Điểm cắt lỗ: < 1210
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1175. Điểm vào lệnh: 1175. Mục tiêu: 1135. Điểm cắt lỗ: > 1180

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền thế hiện sự rũ bỏ toàn diện khi hầu hết các nhóm cổ phiếu theo vốn hóa đều bị kéo giảm, số lượng cổ phiếu còn giữ được trạng thái tích cực ở mức rất thấp (<10%). Đây là trạng thái thuận lợi cho kỳ vọng sớm tìm được điểm cân bằng cho nhịp giảm khi lực cung sẽ sớm cạn kiệt trong các phiên tới.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cung và cầu đều rơi xuống vùng giao dịch cạn kiệt đi kèm trạng thái hội tụ cho thấy bên mua và bán đang ở mức chán nản. Khi các chỉ báo này càng đi sâu vào vùng cạn kiệt sẽ càng giúp thị trường tìm thấy vùng cân bằng sớm hơn đặc biệt là khi chỉ báo lực cung về mức cực tiểu thể hiện lực bán ngắn hạn bị triệt tiêu. Mặc dù vậy trạng thái bán trên thị trường vẫn đang diễn ra chủ yếu do áp lực giải chấp vì vậy để giải quyết vấn đề này cần các thông tin sự kiện đủ lớn thay vì chỉ trông chờ cung và cầu cạn kiệt.

XU HƯỚNG NGÀNH

Sự hiện diện còn lại duy nhất của nhóm vốn hóa lớn là BĐS thể hiện sự suy kiệt động lực tăng ngắn hạn cho thị trường. Tuy nhiên nếu BĐS tiếp tục là nhóm rơi tiếp theo thì cú điều chỉnh lần này có thể gây ảnh hưởng tới xu thế ngắn hạn. Trái ngược với trạng thái của nhóm vốn hóa lớn, các nhóm vốn hóa vừa và nhỏ lại thể hiện sự phân hóa mạnh và một số đại diện đã có dấu hiệu chững lại và cân bằng sớm hơn. Tuy nhiên dẫn dắt sóng không thể bắt đầu bền vững dựa trên nền tảng là nhóm vốn hóa vừa và nhỏ vì vậy để có điểm mua với nhóm này cần phải tham chiếu vào sự xác nhận tạo đáy của nhóm vốn hóa lớn từ đó giúp tăng xác suất đầu tư ngắn hạn với bất kỳ các quyết định giải ngân mới nào sắp tới.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.