HSC ONE
Phân bổ tài sản
Dòng tiền Luân chuyển -07.07.2025
Dòng tiền Luân chuyển -07.07.2025
Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research
TRÁNH FOMO VÀO PENNY
Một khởi đầu rất tích cực trong phiên đầu tuần giúp Vnindex dễ dàng vượt ngưỡng kháng cự tâm lý 1400 điểm. Với sự dẫn dắt bởi nhóm cổ phiếu “vàng”, lĩnh vực ngân hàng đang trở thành tâm điểm thu hút dòng tiền mãnh mẽ trong phiên hôm nay. Dựa trên trọng số lớn của mình trong rổ chỉ số, Vnindex không gặp nhiều khó khăn để trở lại vùng 1400 điểm và đóng cửa ở mức cao nhất phiên. Nhóm chứng khoán, hóa chất, BĐS khu CN và rất nhiều ngành đều đồng thuận với nhịp tăng khiến cơ hội đầu tư trở nên phong phú và cải thiện đáng kể xác suất đầu tư ngắn hạn. Diễn biến tích cực về vấn đề thuế qua kết hợp với mùa KQKD bán niên đang là những động lực mới không chỉ giúp phân hóa cổ phiếu mà còn khích lệ dòng tiền tự tin trở lại thị trường hơn. Ngưỡng 1400 điểm có thể sẽ sớm cho thấy những phản ứng đối với đà tăng hiện tại của Vnindex. Ngay cả trong kịch bản tích cực việc rung lắc phía trên ngưỡng 1400 điểm cũng là những bài kiểm tra cần thiết giúp củng cổ nền giá cho các vị thế giao dịch ngắn hạn. Dưới góc nhìn kỹ thuật, ngưỡng kháng cự tại vùng 1415-1425 điểm có thể sẽ gây trở ngại lơn đối với nhịp tăng này. Quan điểm trên cũng được thể hiện trên các chỉ báo định lượng khi đánh giá về sức nóng đang tỏa ra từ nhịp tăng hiện tại. Theo đó, chỉ báo lực cầu đang tiếp tục bứt phá mạnh mẽ thể hiện sự tự tin giải ngân của bên mua. Ngoài ra, chỉ báo dòng tiền tại nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn cũng đang hướng trở lại vùng đỉnh cũ hồi Tháng 5 vừa qua cho thấy nỗ lực cực lớn từ nhóm trụ. Do chưa có có tín hiệu suy yếu hay phân kỳ giảm của các chỉ báo trên nên các vị thế đang nắm giữ cổ phiếu sẽ có lợi thế lớn nhất. Với hoạt động giải ngân mới, nền tảng cơ bản và dư địa tăng sẽ quyết định phần lớn hiệu quả trong bối cảnh thị trường tăng giá. Tuy nhiên, các vị thế mua mới cũng nên kiểm soát chặt chẽ các hoạt động mua đuổi FOMO đặc biệt là tại nhóm cổ phiếu penny có vốn hóa nhỏ. Trong bối cảnh thị trường đang rất tích cực, những dòng cổ phiếu penny dù không có nền tảng cơ bản vẫn có thể lợi dụng sự hưng phấn của dòng tiền để đẩy giá. Đây có thể là những chiếc bẫy rất nguy hiểm đặc biệt là khi thị trường đột ngột đảo chiều nguy hiểm, dòng tiền đầu cơ sẽ sớm bỏ chạy quyết liệt bằng mọi giá.
Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở trên 50% tổng tài sản.
- Phái sinh có chiến lược: Breakout
Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1495. Điểm vào lệnh: 1495. Mục tiêu: 1500. Điểm cắt lỗ: < 1493
Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1487. Điểm vào lệnh: 1487. Mục tiêu: 1480. Điểm cắt lỗ: > 1490
.png)
- Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
- Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.
MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG
- Dòng tiền duy trì sự tập trung vào nhóm hóa lớn tạo động lực thúc đẩy chỉ số đi lên mạnh mẽ. Phiên hôm nay tín hiệu dòng tiền tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có dấu hiệu tiếp tục cải thiện là chuyển biến tích cực giúp cơ hội giao dịch ngắn hạn được mở rộng và tạo sự hấp dẫn để lôi kéo dòng tiền chảy mạnh hơn vào thị trường.
.png)
THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN
- Chỉ báo lực cầu đang vượt đường cung tiềm năng ngắn hạn là tín hiệu tích cực. Chuyển biến này cho thấy bên mua đã chủ động và tự tin với các quyết định giải ngân mới. Khi trạng thái này được duy trì thì xác suất đầu tư ngắn hạn sẽ giữ ở mức tích cực, các nhịp điều chỉnh của thị trường vẫn có thể là cơ hội tích lũy thêm cổ phiếu.
.png)
XU HƯỚNG NGÀNH
.png)
BĐS và Ngân hàng đều đã trở lại các vùng Tích cực và Hồi phục tạo ra động lực mạnh mẽ thúc đẩy chỉ số đi lên. Trong bối cảnh này, các dòng cổ phiếu sẽ có dấu hiệu luân chuyển mạnh hơn trong đó dòng tiền sẽ ưu tiên nhiều hơn vào các ngành đang vận động tại các vùng Tăng mạnh và Hồi phục.
TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời
.png)
Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.
HỒI PHỤC Canh mua tích lũy
.png)
Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.
SUY YẾU Canh bán cơ cấu
.png)
Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.
GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy
.png)
Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.
