Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TIỆM CẬN TÂM BÃO

Chỉ số thị trường khởi động tuần mới khá thuận lợi. Trong nhóm chỉ số, VNindex đang tăng mạnh nhất cho thấy dòng tiền đang "lánh nạn" khá nhiều sang nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Điều này là khá dễ hiểu khi đây là tuần có sự kiện đáo hạn phái sinh do đó dòng tiền sẽ chọn các mục tiêu ít chịu ảnh hưởng từ biến động của nhóm cổ phiếu trong rổ VN30. Tuy nhiên cần chú ý rằng xu thế vận động của thị trường đang rất cần sự hỗ trợ từ nhóm vốn hóa lớn sau khi đã nỗ lực "vá" lại cú rơi mạnh từ tuần trước. Như vậy đây là biến số khó lường nhất của thị trường trong các phiên tới khi tuần này diễn biến của nhóm trụ sẽ hướng nhiều đến "phục vụ" cho thị trường phái sinh là chủ đạo. Do đó nếu như trong các phiên trước khi hoàn thành đợt đáo hạn tiếp tục xảy ra trạng thái lình xình hay đột ngột có những phiên biến động mạnh với biên độ lớn thì cũng sẽ không quá bất ngờ. Chỉ báo đường Cầu đang thể hiện đã có sự quay trở lại của bên Mua tuy nhiên mới chỉ ở mức thăm dò, chưa thực sự là lực mua chủ động mạnh mẽ. Trong khi đó chỉ báo đà lan tỏa cho thấy dòng tiền vẫn đang bao phủ lớn nhất tại cả nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn và vừa. Chiều hướng vận động này là tốt giúp thế trận thị trường được ổn định và tạo thế tự tin cho dòng tiền ở lại trên thị trường dù vẫn còn những biến động khó lường trong tuần này. Chiến lược tận dụng các nhịp điều chỉnh, nhúng giảm trong phiên để tìm các điểm mở vị thế thăm dò với các mục tiêu tiềm năng là chiến lược phù hợp cho các giao dịch dài hạn. Các giao dịch ngắn hạn nên hạn chế tần suất giao dịch trong các phiên tới nhằm đánh giá chính xác sức mạnh xu thế ngắn hạn trước áp lực của tuần đáo hạn. Trong trường hợp biến động không làm sập gãy xu thế tăng hiện tại, đây có thể là điểm xác nhận để mở vị thế mua tối ưu nhất tại các điểm bùng nổ theo đà.

    Chú ý:  Bán lẻ (DGW, FRT, PET), BĐS (VIC, VRE, HDG, BCM, PDR, KDH, KBC), Ngân hàng (TPB, VIB, HDB, BID, CTG), Điện nước Xăng dầu (POW, BWE, PPC, NT2, HND), Tài nguyên (KSB, DLG, MTA), Thực phẩm (MSN, DBC, VHC), Hàng & Dịch vụ CN (VEA, DVP), XD&VLXD (VGC, HT1, CTR, PC1), Hóa chất (DGC, PHR, DPM, LAS), Dầu khí (PVC, OIL, PVD), Hàng cá nhân & Gia dụng (VGT, TNG, MSH, TLG, STK), Truyền thông (ADG), Dịch vụ tài chính (SSI, VND, VCI, SHS, BCG), Du lịch & giải trí (OCH).

• Phái sinh có chiến lược: Mua thấp Bán cao
  Kịch bản Long: Giá bứt phá kháng cự 1525. Điểm vào lệnh: 1525. Mục tiêu: 1535. Điểm cắt lỗ: 1520.
  Kịch bản Short: Giá xuyên thủng hỗ trợ 1515. Điểm vào lệnh: 1515. Mục tiêu: 1500. Điểm cắt lỗ: 1520
• Chứng quyền có một phiên giao dịch khó khăn bất chấp VNIndex có được mức tăng điểm đáng kể. Một loạt cổ phiếu ngân hàng quay đầu điều chỉnh cuối phiên khiến cho số lượng mã giảm chiếm áp đảo, và sự  thận trọng trong tuần đáo hạn ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của rổ cổ phiếu VN30 và do đó  giảm sút thanh khoản trên thị trường chứng quyền. Nhìn chung trạng thái kỹ thuật của thị trường đã có sự cải thiện, nhưng mọi vị thế mở mua mới vẫn chỉ mang tính thăm dò và ưu tiên bên phía thị trường cơ sở.

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Sự lan tỏa của dòng tiền đang hồi phục tích cực.Theo đó dòng tiền đang vào mạnh hơn với nhóm vốn hóa lớn nhờ đó tạo được lực nâng đỡ thị trường lớn đáng kể. Đây cũng chính là động lực duy trì đà tăng những phiên gần đây của thị trường. Nhóm vốn hóa vừa cũng đang nhận được dòng tiền cho thấy có lượng tiền không nhỏ cũng đang chọn nhóm vốn hóa vừa làm điểm đến trong ngắn hạn.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Đường Cầu tiếp tục hồi phục tuy nhiên chưa phá vỡ được đường xu thế giảm ngắn hạn cho thấy bên Mua vẫn đang rất rè chừng và thăm dò là chủ đạo. Điều này phù hợp với bối cảnh thị trường trong tuần có nhiều sự kiện quan trọng trong tuần này.

XU HƯỚNG NGÀNH

BĐS, Dịch vụ tài chính (Chứng khoán), Bán lẻ, Ô tô phụ tùng đang là các nhóm hút tiền tốt nhất vào thời điểm hiện tại. Thị trường đang dựa nhiều vào sự hỗ trợ của nhóm BĐS với sự dẫn dắt của VIC và cũng là cổ phiếu có trọng số lớn trong rổ chỉ số. Ngân hàng hôm nay có sự cải thiện khi VCB xuát hiện những tín hiệu giữ giá trong diễn biến ngắn hạn do đó ít nhất sẽ không tạo gánh nặng lên chỉ số thị trường. Thực phẩm vẫn là điểm yếu nhất trong nhóm trụ. Nhìn trung chưa thực sự có sự đồng thuận hỗ trợ thị trường từ nhóm vốn hóa lớn. Điều này có thể hiểu khi đây là tuần đáo hạn phái sinh với nhiều biến động khó lường.

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.