Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

RUNG LẮC MẠNH VẪN LÀ CƠ HỘI

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức TRÊN 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1855. Điểm vào lệnh: 1855. Mục tiêu: 1865. Điểm cắt lỗ: < 1850
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1845. Điểm vào lệnh: 1845. Mục tiêu: 1820. Điểm cắt lỗ: > 1850

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền chập chờn trên thị trường dẫn tới những ảnh hưởng đáng kể tới xu thế thị trường. Điểm tích cực là dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn vẫn ở mức tích cực nền ảnh hưởng tới xu thế của các chỉ số chính chưa tiêu cực, rủi ro tạo đỉnh và điều chiều chưa ở mức nguy hiểm. Nhóm vốn hóa vừa và nhỏ tiếp tục bị ảnh hưởng khi dòng tiền không đạt được trạng thái ổn định cũng như chưa xác lập được xu thế tăng mạnh trong ngắn hạn. Bối cảnh này sẽ ảnh hưởng đáng kể tới xác suất đầu tư ngắn hạn đặc biệt là danh mục đang nắm giữ nhóm Midcap. Tâm điểm cần chú ý vẫn là dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn, nếu nhóm này sớm nhận được dòng tiền trở lại thì hầu hết các rung lắc ngắn hạn khó có thể gây ra sập gãy cho thị trường. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo lực cầu và cung đang vận động không tích cực khi xuất hiện phân kỳ âm trong nhiều phiên liên tiếp. Sức mua ngắn hạn dù hồi phục nhưng vẫn yếu hơn nhiều so với lực cung thể hiện bên bán vẫn đang kiểm soát cán cân cung cầu. Theo đó, mức độ tin cậy của các nhịp tăng sẽ bị ảnh hưởng đáng kể do không dựa trên một nền tảng sức mua mạnh mẽ, quyết liệt trên diện rộng. Do đó rung lắc có thể còn xảy ra nhiều hơn nếu cán cân cung cầu chưa cải thiện theo hướng tích cực. 

XU HƯỚNG NGÀNH

BĐS dịch chuyển vào vùng Suy yếu phần nào khiến trụ thị trường yếu đi đáng kể. Tuy nhiên ở vùng Suy yếu chưa đủ cơ sở để đánh giá sự sập gãy của nhóm ngành này mà có thể đang cần tích lũy lại nền giá ngắn hạn. Điểm tích cực là nhóm Ngân hàng vẫn là nhóm trụ dẫn dắt và đang ở vùng Tăng mạnh nên rủi ro gãy xu thế hoặc tạo đỉnh của thị trường chưa đủ cơ sở để xác nhận. Do đó khả năng rung lắc trong tuần tới dù có thể khó tránh khỏi nhưng tín hiệu bán để thoát khỏi thị trường sẽ chưa bị kích hoạt. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.