Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

VỊ THẾ NGẮN HẠN KHÓ XOAY SỞ TRONG BIÊN ĐỘ NGÀY CÀNG CHẬT CHỘI

Trái ngược với diễn biến yếu dần về cuối phiên của ngày hôm qua, chỉ số hôm nay đã có những nỗ lực hồi phục tập trung ở phút chót cho thấy sự giằng co trong biên độ hẹp ngày càng gay cấn. Do khoảng biên độ không đủ lớn nên các giao dịch ngắn hạn cũng gặp nhiều khó khăn đặc biệt là các giao dịch theo chiều mua mới. Ngưỡng kháng cự 1200 điểm đang ngày càng mạnh hơn trong khi ngưỡng hỗ trợ 1150 vẫn chưa được xác nhận là đáy ngắn hạn. Mặc dù còn nhiều yếu điểm nhưng rõ ràng trong bối cảnh hiện tại mục tiêu giữ nền vẫn là trọng yếu, bứt phá chỉ là thứ yếu và nó sẽ tới khi nền giá được củng cổ vững chắc. Sau 03 phiên đi ngang trong biên độ hẹp, áp lực cần có sự bứt phá càng lớn hơn do đó dòng tiền cũng có thiên hướng chuyển động chậm lại và chờ đợi. Hiệu ứng từ sự kiện đáo hạn phái sinh tiếp tục diễn ra trong phiên hôm nay thể hiện qua sự biến động thất thường của basic. Do vận động ngắn hạn bị chi phối bởi rất nhiều yếu tố mang tính quyết định xu hướng do đó các giao dịch được khuyến nghị nên giảm tần suất và tập trung hơn vào quan sát chờ các tín hiệu xác nhận sự bứt phá mới.

    Chú ý: Ngân hàng (BID, EIB, SSB), BĐS (KBC, IDC), Điện nước xăng dầu (GEG, BWE, TDM), Hóa chất (PHR), CNTT (FPT), Dịch vụ tài chính (FUEVFVND), Thực phẩm (MSN), Bán lẻ (FRT), CD&VLXD (VGC), Thiết bị & Dịch vụ y tế (TNH), Hàng cá nhân & gia dụng (TNG), Du lịch & Giải trì (VJC), Bảo hiểm (BVH, MIG).

• Phái sinh có chiến lược: Quan sát

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1222. Điểm vào lệnh: 1222. Mục tiêu: 1230. Điểm cắt lỗ: 1215
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1210. Điểm vào lệnh: 1210. Mục tiêu: 1195. Điểm cắt lỗ: 1215.

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Đà lan tỏa của nhóm vốn hóa lớn và vừa gần như không có sự thay đổi so với phiên trước cho thấy kịch bản tích lũy đi ngang vẫn là chủ đạo. Tuy nhiên nhóm vốn hóa vừa cần có sự thận trọng hơn khi đà tăng lan tỏa đã lên tới 74%, hàm ý sự lựa chọn mua đối với nhóm này không còn nhiều và việc xảy ra điều chỉnh rung lắc với nhóm này sẽ dễ xảy ra trong các phiên tới. Ngược lại, nhóm vốn hóa lớn đang là tâm điểm hỗ trợ thị trường và với mức đà lan tỏa ở 56% phần nào phản ánh dư địa còn lại cũng như khả năng nâng đỡ chỉ số trước các áp lực rung lắc ngắn hạn. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo đường cầu khựng lại khi đi sâu vào vùng ngưỡng của các đợt điều chỉnh trước đó. Mặc dù chỉ báo chưa xác nhận đường cầu đã gãy xu thế tăng tuy nhiên nó phát tín hiệu cần thận trọng đối với các vị thế cần mua mới. Với nhóm đang nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu lớn nên đặc biệt quan sát diễn biến tiếp theo của chỉ báo này để xác định thời điểm chốt các vị thế một cách chủ động và ở mức giá tối ưu nhất.

XU HƯỚNG NGÀNH

Mặc dù trong vùng Tăng mạnh vẫn có sự hiện diện của các nhóm ngành trụ như Ngân hàng, BĐS, Thực phẩm tuy nhiên chỉ duy nhất VNM là đại diện lớn nhất của ngành đang có tín hiệu tích cực ngắn hạn, các nhóm khác dù có cổ phiếu tích cực nhưng đều thiếu vắng cổ phiếu dẫn dắt như VCB, VIC, VHM. Hiện tượng nay làm triệt tiêu phần lớn tầm ảnh hưởng tích cực của nhóm vốn hóa lớn đối với chỉ số thậm chí là kìm hãm khả năng hồi phục của chỉ số thị trường. Đây là điểm yếu mà thị trường cần khắc phục để tạo được những nhịp hồi phục có độ tin cậy lớn. Điều này cực kỳ quan trọng đặc biệt là khi bối cảnh ngắn hạn đang cho thấy nhóm vốn hóa vừa và nhỏ đang tạo được nhiều sự chú ý hơn đối với dòng tiền ngắn hạn.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.