Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TĂNG LÀ MỪNG NHƯNG ĐỪNG FOMO

Phiên giao dịch hôm nay đánh dấu sự bứt phá đáng chú ý về mặt điểm số và độ rộng của đà tăng. Trên thực tế phiên tăng điểm không quá bất ngờ sau những diễn biến tích lũy trong biên độ hẹp của 03 phiên liền trước. Ngoài ra, trong bối cảnh mùa báo cáo KQKD Q2 và bán niên 2022 cũng như nhưng diễn biến tích cực tại các thị trường chứng khoán quốc tế nhờ đó tâm lý giao dịch của thị trường trong nước cũng có điều kiện để khởi sắc hơn. Tuy nhiên sau phiên hồi phục này việc kết luận Vnindex đã tạo xong đáy ngắn hạn là chưa có cơ sở thuyết phục trong khi ngưỡng kháng cự tâm lý 1200 điểm cũng chưa có điều kiện để kiểm tra. Các chỉ báo định lượng cũng cho thấy nhưng động thái tích cực của lực cầu ngắn hạn cũng như dư địa đà tăng của nhóm trụ vẫn còn do đó khả năng chỉ số vẫn còn có thể duy trì sự tích cực như hiện tại trong một vài phiên tới. Mặc dù độ rộng của nhịp hồi là lớn tuy nhiên đa số các cổ phiếu đều có định dạng chung đó là hồi kỹ thuật ngắn hạn do đó các quyết định giải ngân thời điểm này cũng sẽ chỉ nằm trong chiến lược bắt đáy và nên được chia nhỏ tỷ trọng để thăm dò vị thế từng phần.

    Chú ý: Ngân hàng (BID, EIB, SSB), BĐS (KBC, IDC), Điện nước xăng dầu (GEG, BWE, TDM), Hóa chất (PHR), CNTT (FPT), Dịch vụ tài chính (FUEVFVND), Thực phẩm (MSN), Bán lẻ (FRT), CD&VLXD (VGC), Thiết bị & Dịch vụ y tế (TNH), Hàng cá nhân & gia dụng (TNG), Du lịch & Giải trì (VJC), Bảo hiểm (BVH, MIG).

• Phái sinh có chiến lược: Quan sát

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1222. Điểm vào lệnh: 1222. Mục tiêu: 1230. Điểm cắt lỗ: 1215
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1210. Điểm vào lệnh: 1210. Mục tiêu: 1195. Điểm cắt lỗ: 1215.

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Đà lan tỏa của tất cả các nhóm vốn hóa đều tăng rất mạnh đặc biệt là tại nhóm vốn hóa vừa. Với mức giá trị lên tới 85% cho thấy dư địa bứt phá tại nhóm này đang thu hẹp dần và sẽ sớm xảy ra hiện tương phân hóa theo nhóm ngành và từng cổ phiếu, sẽ khó xảy ra hiện tượng đồng loạt tăng. Đây cũng là cơ hội để chọn lựa cổ phiếu tốt trong các nhịp chỉnh tránh bị FOMO trong các phiên tăng của thị trường. Hiện tại dư địa tăng của nhóm vốn hóa lớn cũng chính là dư địa sức mạnh của nhịp hồi phục hiện tại do đó với dư địa còn lại nhóm vốn hóa lớn kỳ vọng vẫn có thể hoàn thành nhiệm vụ hỗ trợ chỉ số thị trường trong các phiên cuối tuần.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo đường cầu xác nhận sự bứt phá mạnh khỏi đỉnh của các vùng điều chỉnh gần nhất cho thấy dòng tiền tiếp tục được nạp bổ sung vào thị trường. Trong một phiên tăng điểm thì tín hiệu này được cho là tích cực và ủng hộ cho đà tăng hiện tại. Tuy nhiên mức giá trị của đường cầu đang chạm tới vùng cản mạnh mới của giai đoạn 6 và 12 tháng gần nhất do đó việc xảy ra rung lắc sẽ tiếp tục xảy ra. Như vậy xu thế tăng ngắn hạn vẫn có thêm điều kiện để tiếp diễn đặc biệt là khi phân kỳ dương giữa cầu và cũng vẫn được duy trì.

XU HƯỚNG NGÀNH

Vai trò của nhóm vốn hóa lớn đang trở thành trọng tâm quan trọng nhất đề duy trì đà tăng hiện tại của thị trường. Tuy nhiên do chỉ có duy nhất VNM đại diện cho Thực phẩm là nhóm vốn hóa lớn duy nhất tạo lực kéo tích cực và hỗ trợ thị trường gần đây. Điểm yếu vẫn đang nằm ở các trụ còn lại như Ngân hàng (VCB), BĐS (VIC, VHM)... Đây cũng là một phần nguyên nhân khiến chỉ số khó duy trì được đà tăng mạnh mẽ dù xu thế tăng vẫn đang tiếp diễn.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.