Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

DÙ CHƯA THỂ BỨT PHÁ TUY NHIÊN ĐÀ TĂNG ĐANG LAN TỎA TÍCH CỰC

Mặc dù đóng cửa với mức tăng điểm khiêm tốn tuy nhiên đà tăng ngắn hạn của thị trường hôm nay vẫn lan tỏa tích cực trên diện rộng. Sau khi phủ kín tại các nhóm vốn hóa lớn và vừa thì hôm nay nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng bắt đầu nhận được dòng tiền và tăng giá trở lại. Đây là tin hiệu tốt về đà lan tỏa nhưng cũng là một diễn biến cần thận trọng với các giao dịch ngắn hạn khi nhóm cổ phiếu penny nổi sóng. Theo đó, sức nóng và yếu tố đầu cơ rất có thể khiến các giao dịch bị cuốn vào các cổ phiếu kém chất lượng. Khi thị trường đi ngang thì sự vận động của dòng tiền đầu cơ sẽ càng mạnh và sự xuất hiện của nhóm cổ phiếu penny hôm nay là sự cảnh báo đối với các vị thế đang tìm điểm mua mới. Nhìn chung việc giữ vững hỗ trợ 1500 càng lâu sẽ càng nâng xác suất chỉ số có thể sớm trở lại vùng đỉnh cũ 1550 điểm dù kỳ vọng vượt qua kháng cự mạnh này lại chưa được đánh giá cao. Như vậy về dư địa tăng điểm là có và đó chính là khoảng điểm số để các nhóm cổ phiếu kéo dài đà tăng hiện tại. Cần chú ý rằng, khi dòng tiền đang bắt đầu phủ lấp các ngóc ngách của thị trường thì cơ hội mua mới đang ngày càng thu hẹp do đó  các giao dịch ngắn hạn nên hạn chế mua đuổi trong các nhịp tăng giá và với các vị thế đã có mức lợi nhuận tốt nên xác định với các ngưỡng hỗ trợ quan trọng để có thể chủ động chốt lời, bảo toàn lợi nhuận tối đa trong trường hợp thị trường có biến động đột ngột. Các nhóm cổ phiếu thuộc các ngành gồm BĐS khu CN, Ngân hàng, Dầu khí được khi vọng sẽ là tâm điểm chủ đạo tiếp theo thu hút dòng tiền trong nhịp tăng hiện tại.

    Chú ý:  Bán lẻ (MWG, FRT, PET), BĐS (VRE, BCM, SZC, KDH, KBC, DXG), Ngân hàng (VCB, BID, CTG, VIB, STB, MBB, ACB, HDB), Thực phẩm (MSN), Điện nước Xăng dầu (GAS, GEG, POW, HND, QTP), Tài nguyên Cơ bản (HPG, HSG, NKG), Hàng & Dịch vụ CN (ACV, VEA, REE, GMD), XD&VLXD (CTR), CNTT (FPT, CMG), Hóa chất (DPM, DCM, PHR), Dầu khí (BSR, PVC, OIL, PVD, PVS), Hàng cá nhân & gia dụng (PNJ), Dịch vụ Du lịch & Giải trí (VJC, OCH),  Truyền thông (ADG).

• Phái sinh có chiến lược: Mua thấp Bán cao

  Kịch bản Long : Giá vượt kháng cự mạnh 1530. Điểm vào lệnh: 1530. Mục tiêu: 1545. Điểm cắt lỗ: 1525.
  Kịch bản Short: Giá xác nhận kháng cự mạnh 1545. Điểm vào lệnh: 1545. Mục tiêu: 1525. Điểm cắt lỗ: 1550.

• Chứng quyền không có cơ hội rõ ràng trong bối cảnh VN30Index đi ngang tích ũy, VNIndex lình xình trong vùng cản, và nhóm vốn hóa lớn thiếu sự dẫn dắt. Số mã giảm điểm tiếp tục chiếm đa số. Ưu tiên Quan sát.

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Sự lan tỏa của dòng tiền tại các nhóm vốn hóa có sự phục hồi trong đó nhóm vốn hóa vừa và nhỏ chuyển biến tốt hơn so với nhóm vốn hóa lớn. Thay vì hướng vào nhóm vốn hóa lớn như các phiên tuần trước thì các phiên gần đây dòng tiền đang chọn điểm đến là nhóm vốn hóa vừa là chủ đạo. Hầu hết mức lan tỏa đều trên 80% là tín hiệu cảnh báo về vị thế mua mới càng trở nên khó khăn hơn khi cơ hội đối với những cổ phiếu chưa tăng gia đang ít dần và cũng có độ tin cậy kém hơn. Do đó nên tránh mở mới vị thế trong các phiên tăng giá để giảm bớt rủi ro T+.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Đường Cầu & Cung tiếp tục cải thiện mạnh và điểm nhấn hôm nay đó là sự bứt phá khỏi đỉnh cũ của sóng Tháng 1/2021. Điều này cho thấy dòng tiền đang đổ vào thị trường mạnh hơn và đấy là điều cần thiết khi mà độ rộng của sự lan tỏa dòng tiền đang đạt gần mức cức đại. Theo đó nếu tiền tiếp tục nhập cuộc thì sẽ tạo điều kiện cho sóng hồi phục tiếp tục kéo dài và chuyển sang pha luân chuyển.

XU HƯỚNG NGÀNH

Mặc dù thị trường tăng tích cực nhưng diễn biến tại nhóm trụ gồm BĐS, Ngân hàng, Thực phẩm tiếp tục chưa chuyển biến tích cực. Rất may là nhóm này không tạo thêm lực cản cho chi số khi tạm thời đang vận động theo trạng thái đi ngang. Cụ thể các cổ phiếu đầu ngành như VIC, VHM, VNM, VCB đều không đồng thuận với chiều phục hồi của thị trường. Nhìn chung số lượng lớn nhóm ngành đang tập trung tại vùng tăng mạnh cho thấy thể trạng thị trường đang cải thiện tuy nhiên yếu tố thanh khoản lại bộc lộ một sự thiếu bền vững.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.