Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

BÙNG NỔ KHI ĐỘNG LỰC TĂNG ĐẾN TỪ NHÓM NGÂN HÀNG

Sự xuất hiện của nhóm Ngân hàng trong khẩu vị của dòng tiền ngắn hạn đang làm thay đổi rất lớn cục diện thị trường. Do tầm ảnh hưởng lớn đến chỉ số nên khi dòng Ngân hàng hút tiền sẽ đẩy thanh khoản và đồng thời kéo chỉ số tăng rất mạnh điều này thể hiện rõ trong phiên hôm nay. Sự dịch chuyển của dòng tiền cũng đang tác động mạnh tới nhóm vốn hóa vừa và nhỏ khiến nhiều vị thế giao dịch ngắn hạn đang bị "mặc cạn" chưa tìm được điểm thoát vị thế tối ưu. Tuy nhiên cũng nhờ xu thế tăng ngắn hạn vẫn đang được duy trì nên các vị thế đang nắm giữ vẫn có cơ hồi để tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để cơ cấu lại danh mục. Cần chú ý rằng với trọng tâm dòng tiền là các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn và thanh khoản cao như Ngân hàng thì gia tốc tăng của thị trường sẽ lên một tầm cao mới và điều này có thể đẩy thị trường sớm chạm các ngưỡng kháng cự mạnh. Theo đó, trong ngắn hạn VNINDEX cũng sẽ nhanh chóng tiệm cận ngưỡng cản tâm lý 1500 điểm trong những phiên tới. Đây có thể là thời điểm nhạy cảm tiếp theo để dòng tiền xác nhận một lần nữa động lực và khẩu vị ưa thích đối với các giao dịch ngắn hạn. Theo đó nhà đầu tư cần tận dụng thời điểm này để quyết liệt thực hiện chiến lược tái cơ cấu danh mục nhằm bám sát hướng luân chuyển mới của dòng tiền từ đó mới có thể tối ưu hiệu quả cho danh mục đầu tư ngắn hạn.

    Chú ý:  Bán lẻ (MWG, DGW, FRT), CNTT (FPT, CMG), BĐS (VHM, VRE, NVL, BCM, HDG), Ngân hàng (TCB, CTG, TPB, VPB, MBB, ACB, OCB, MSB), Điện nước Xăng dầu (PGV, POW, BWE), Thực phẩm (MSN), Hàng & Dịch vụ CN (ACV, VSC, DVP), Tài nguyên cơ bản (MSR), XD&VLXD (DPG), Hóa chất (DGC, PHR), Hàng cá nhân & Gia dụng (MSH, TLG, STK), Du lịch & Giải trí (SAS), Dịch vụ tài chính (SSI, VND, VCI, HCM, E1VFVN30, SHS, MBS).

• Phái sinh có chiến lược: Bán cao Mua thấp
  Kịch bản Long: Giá bật lên vùng hỗ trợ 1560. Điểm vào lệnh: 1565. Mục tiêu: 1580. Điểm cắt lỗ: 1555.
  Kịch bản Short: Giá thất bại tại kháng cự 1580. Điểm vào lệnh: 1580. Mục tiêu: 1560. Điểm cắt lỗ: 1585.
• Chứng quyền chứng kiến dòng tiền nóng đổ bộ mạnh vào VN30, đẩy giá trị giao dịch tăng 60% so với phiên trước và VN30Index hiện đã vượt qua mức đỉnh thời đại. Tín hiệu xuất hiện trên rổ VN30Index cũng khiến một loạt quyền mua bật khỏi nền giá và bắt đầu sóng tăng mới, đây là thời điểm để nhà đầu tư bắt đầu bám theo sóng tăng thị trường CW, bắt đầu thăm dò bằng những mã như CMBB2103, CMBB2107, CSTB2109, CTCB2109, CVRE2109, CVPB2108,..

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Sự lan tỏa của dòng tiền tiếp tục có sự cải thiện nhưng chủ yếu tại nhóm vốn hóa lớn. Trên thực tế tại thời điểm này sự lan tỏa tại nhóm vốn hóa lớn sẽ có nhiều ý nghĩa hơn khi tác động trực tiếp lên chỉ số theo hướng tích cực vừa giúp giữ đà tăng cho chỉ số vừa khiến các giao dịch Bán giảm bớt áp lực.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Đường Cầu có sự cải thiện khi hồi phục tuy nhiên vẫn  có 02 điểm yếu chưa khắc phục được. Đầu tiên là kênh xu thé giảm chưa hoàn toàn được bẻ gẫy do đó phiến giao dịch tới rất quan trọng trong việc xác nhận dòng tiền trở lại thị trường một cách mạnh mẽ. Điểm yếu thứ 02 là phân kỳ âm giữ Cung & Cầu, Cung vẫn chi phối xu thế ngắn hạn và có thể sớm quay lại mạnh khi giá hồi phục trở lại.

XU HƯỚNG NGÀNH

Số đông các nhóm ngành đều dịch chuyển vào vùng Suy yếu và Giảm mạnh cho thấy sự đào thải của dòng tiền đang diễn ra trên diện rộng. Những nhóm còn hưởng lợi nhờ dòng tiền ngắn hạn gồm Dịch vụ tài chính (Chứng khoán), Ô tô phụ tùng,  Ngân hàng, Bán lẻ và phiên hôm nay có thêm Thực phẩm nhưng lại không được dẫn dắt với VNM. Như vậy, hiện tại nhóm Ngân hàng đang là ngành trụ tích cực nhất đang nâng đỡ thị trường do đó lực đẩy cho thị trường là khá yếu.

TĂNG MẠNH Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.