Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

NGÂN HÀNG XUẤT HIỆN MUỘN NHƯNG CẦN THIẾT

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở dưới 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1385. Điểm vào lệnh: 1385. Mục tiêu: 1390. Điểm cắt lỗ: < 1383
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1379. Điểm vào lệnh: 1379. Mục tiêu: 1375. Điểm cắt lỗ: > 1382

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền tiếp tục lan rộng và vượt ngưỡng cảnh báo nóng. Đây là tín hiệu có thể cảnh báo về hiện tượng sớm có rung lắc đặc biệt là khi nhóm vốn hóa lớn đã có tới hơn 90% số lượng cổ phiếu thuộc nhóm này tăng giá. Theo đó, các vị thế mua mới nên lưu ý tránh đua lệnh FOMO trong các phiên/nhịp tăng mà nên bình tĩnh chuyển sang trạng thái canh các nhịp điều chỉnh/rung lắc để tìm điểm vào tối ưu.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cung và cầu vẫn trong phân kỳ dương và đang mở rộng là tín hiệu rất tích cực. Lực cầu đang gia tăng mạnh mẽ và chủ động hơn do đó không bất ngờ khi chỉ số thị trường cũng bứt phá mạnh. So với vùng nóng thì lực cầu hiện tại vẫn còn nhiều dư địa vì vậy nếu lực cầu vẫn giữ xu thế tăng thì những phiên rung lắc sắp tới cũng không phải là vấn đề đáng ngại. Theo đó, lực cầu vẫn chủ động mua lên và đủ sức hấp thụ các lực bán ngắn hạn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Thị trường cần sự xuất hiện và bứt phá mạnh của nhóm vốn hóa lớn như Ngân hàng hay BĐS nhằm thúc đẩy đà tăng trở lại cho chỉ số. Tuy nhiên với nội lực yếu kém và cần cải thiện của nhóm Ngân hàng trong khi nhóm BĐS đang trong nhịp rướn sẽ ảnh hưởng đáng kể tới sức mạnh và tính bền vững của xu thế hồi phục. Hiện tại sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu đang có tiếp tục diễn ra mạnh đặc biệt là tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Đây có thể sẽ là những nhóm cổ phiếu có sự cải thiện nhanh hơn trong các phiên tới sau khi chịu ảnh hưởng bởi cú sập mạnh của thị trường chung vừa qua. Hiện tượng hồi phục kỹ thuật trên nền thanh khoản thấp chính là vị dụ cụ thể nhất vì vậy cần thận trọng khi tranh mua đuổi với những cổ phiếu dạng này.   

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.