HSC ONE
Phân bổ tài sản
Dòng tiền Luân chuyển -30.06.2025
Dòng tiền Luân chuyển -30.06.2025
Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research
DẤU HIỆU CẢI THIỆN DÒNG TIỀN TẠI MIDCAP
Phiên đầu tuần mới diễn ra tích cực nhưng điểm số chỉ ở mức khiêm tốn. Điểm đáng chú ý là chuyển động tại nhóm Midcap đã bắt đầu sôi động hơn khi dòng tiền ngắn hạn bắt đầu quan tâm hơn tới nhóm này. Sức bật được ghi nhận xuất hiện đồng đều và có sự lan tỏa trên nhiều nhóm ngành cổ phiếu. Đây là điều được kỳ vọng sau nhiều tuần thị trường được kéo bằng nhóm vốn hóa lớn nhưng sự luân chuyển trên diện rộng chỉ ở mức kém. Nhóm trụ vẫn đang hỗ trợ thị trường một cách chủ động khiến cho các nhịp rung lắc điều chỉnh không gây ra những sập gãy nguy hiểm đối với xu thế tăng ngắn hạn. Bối cảnh thuận lợi giúp kịch bản tăng của Vnindex vẫn đang được duy trì với mục tiêu tại 1380 và rất mạnh tại 1400 điểm. Với dư địa còn lại việc dòng tiền hoạt động sôi động hơn trong các phiên tới là điều có thể dễ dự đoán. Theo đó, cơ hội giao dịch có thể sẽ được cải thiện tích cực hơn nữa với nhiều mã cổ phiếu mới xuất hiện hơn. Các dòng cổ phiếu thuộc các ngành được cho là bị ảnh hưởng bởi rủi ro nếu Mỹ áp đạt thuế quan dương như đã khởi sắc mạnh mẽ trong các phiên gần đây. Thủy sản, Dệt may, Hóa chất, Cảng biển… đều bật hồi tích cực trong phiên và rất dễ có thể là những mục tiêu mới của hoạt động đầu tư ngắn hạn trong thời gian tới. Trong bối cảnh giao dịch bắt đầu khởi sắc đi kèm sự lan tỏa của dòng tiền, các vị thế giải ngân mới vẫn cần tuân thủ các tiêu chí quản trị rủi ro đặc biệt là khi thị trường đang bắt đầu tăng dốc và tiệm cần dần kháng cự mạnh. Ưu tiên cổ phiếu có nền tảng cơ bản tích cực, dự phóng KQKD bán niên tiếp tục tăng trưởng. Ngoài ra, yếu tố kỹ thuật cũng cần được tham chiếu để tối ưu điểm giải ngân mới. Một nền giá tích lũy chặt chẽ, dư địa tăng còn đủ hấp dẫn là những yếu tố cần có đối với một cổ phiếu đang xuất hiện điểm mua tốt.
Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở dưới 50% tổng tài sản.
- Phái sinh có chiến lược: Breakout
Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1465. Điểm vào lệnh: 1465. Mục tiêu: 1470. Điểm cắt lỗ: < 1463
Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1460. Điểm vào lệnh: 1460. Mục tiêu: 1455. Điểm cắt lỗ: > 1463
.png)
- Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
- Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.
MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG
- Dòng tiền duy trì sự tập trung vào nhóm hóa lớn tạo động lực thúc đẩy chỉ số đi lên mạnh mẽ. Phiên hôm nay tín hiệu dòng tiền tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có dấu hiệu cải thiện là chuyển biến tích cực giúp cơ hội giao dịch ngắn hạn được mở rộng và tạo sự hấp dẫn để lôi kéo dòng tiền chảy mạnh hơn vào thị trường
.png)
THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN
- Chỉ báo lực cầu luôn nằm dưới đường cung cho thấy áp lực bán vẫn đang nắm quyền kiểm soát xu thế ngắn hạn. Khả năng bứt phá của thị trường vẫn gặp nhiều khó khăn, xuất hiện các phiên rung lắc đan xen khi cung vẫn đang lấn át và quyết định xu thế.
.png)
XU HƯỚNG NGÀNH
.png)
BĐS và Ngân hàng đều đã trở lại các vùng tích cực, tạo ra động lực mạnh mẽ thúc đẩy chỉ số đi lên. Trong bối cảnh này, các dòng cổ phiếu sẽ có dấu hiệu luân chuyển mạnh hơn trong đó dòng tiền sẽ ưu tiên nhiều hơn vào các ngành đang vận động tại các vùng Tăng mạnh và Hồi phục.
TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời
.png)
Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.
HỒI PHỤC Canh mua tích lũy
.png)
Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.
SUY YẾU Canh bán cơ cấu
.png)
Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.
GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy
.png)
Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.
