Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

LẦM LŨI TIẾN LÊN

Thị trường hôm nay mở phiên rất tích cực có thời điểm VNIndex đã chạm tới ngưỡng 1300 điểm đánh dấu sự hưng phấn tích cực của tâm lý giao dịch. Tuy nhiên đà tăng này được đánh giá là chưa đủ lớn do sự hội tụ của dòng tiền cần thêm thời gian để tích lũy. Như đánh giá trong báo cáo liền trước, sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đang đạt trạng thái nóng dẫn tới điểm mua mới ngày càng khó khăn. Hiện tượng điều chỉnh ở nhóm này có khả năng vẫn tiếp tục tái diễn do đó sẽ ảnh hưởng tương đối lớn đối với kỳ vọng bứt phá ngay kháng cự 1300 điểm trong tuần này. Quan điểm này phù hợp với trạng thái củng cố đáy ngắn hạn của các nhóm cổ phiếu dẫn dắt điển hình như nhóm ngân hàng, chứng khoán, thép và một số những cổ phiếu thuộc nhóm bất động sản. Mặc dù trạng thái thị trường có thể tiếp tục lình xình tuy nhiên xác suất vượt 1300 điểm đối với VNIndex vẫn duy trì ở mức cao nhờ vào sự luân chuyển tích cực và lan tỏa ngày càng rộng của dòng tiền khi chuyển hướng dần sang nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ. Các nhóm ngành như thủy sản, dệt may, hóa chất, dầu khí, bán lẻ, thực phẩm có thể sẽ là những nhóm tiếp nhận được sự chú ý của dòng tiền trong giai đoạn VNIndex chờ vượt kháng cự mạnh. Dưới góc nhìn kỹ thuật các ngưỡng hỗ trợ cần chú ý trong những phiên tới sẽ tập trung ở khu vực 1280 đến 1290 điểm. Kịch bản thuận lợi cho VNIndex sẽ được duy trì khi lưới hỗ trợ này vẫn vững vàng đồng thời các giao dịch ngắn hạn vẫn có thể triển khai các vị thế mua tích lũy tập trung vào các cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ để đón đầu nhịp bứt phá mới tiếp theo của thị trường. 

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1365. Điểm vào lệnh: 1365. Mục tiêu: 1375. Điểm cắt lỗ: < 1363
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1359. Điểm vào lệnh: 1359. Mục tiêu: 1349. Điểm cắt lỗ: > 1363

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền hồi phục tích cực đi kèm sự đồng thuận của nhóm vốn hóa lớn sẽ giúp đà tăng hiện tại có độ tin cây cao hơn, độ bền vững lớn hơn. Với trạng thái hiện tại, xu thế vận động ngắn hạn của thị trường đang ở mức tích cực, các cơ hội mua mới vẫn nên ưu tiên các nền giá chặt chẽ và các nhịp/phiên chỉnh để tìm kiếm điểm giải ngân tối ưu. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu & cung đang ở trạng thái phân kỳ dương cho thấy bên Mua đang làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Theo đó cơ hội đảo chiều tăng của thị trường vẫn ở mức tích cực khi dòng tiền mua lên có dấu hiệu chủ động và tự tin hơn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng trở lại vùng Tăng mạnh là tín hiệu tích cực khi đây là dòng cổ phiếu dẫn dắt hầu hết các đợt hồi phục của thị trường. Cơ hội vực dậy thị trường đang được củng cố khi có thêm các dòng cổ phiếu có trọng số lớn như Thực phẩm cũng đang chuyển động tích cực trong khi nhóm Chứng khoán, Thép đang hỗ trợ mạnh thanh khoản cho thị trường. Kỳ vọng sự lan tỏa của dòng tiền được nối tiếp sẽ giúp các cơ hội giao dịch trong ngắn hạn trở nên phòng phú hơn và xác suất đầu tư tiếp tục được cải thiện.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.