Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHUẨN BỊ TẦM NHÌN SAU TẾT

Vnindex duy trì đà tăng một cách chậm rãi khi được sự ủng hộ của dòng tiền cũng như sự đồng thuận của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Trong khi các giao dịch đang tiếp tục say sưa với những nhóm cổ phiếu có câu chuyện riêng tập trung vào các lĩnh vực Công nghệ, Cảng Logistic, XD&VLXD (Đầu tư công)… thì sự dẫn dắt vẫn và giữ nhịp đang được duy trì tốt trên các nhóm trụ cột như Ngân hàng, Chứng khoán, BĐS, Thực phẩm. Theo đó, Vnidnex đang tiếp tục có cơ hội đi đi sâu hơn vào vùng kháng cự mạnh 1245-1260 điểm trong thời gian còn lại trước kỳ nghỉ Tết. Trên hệ thống định lượng, các tín hiệu khởi sắc tiếp tục được ghi nhận tạo cơ sở để kỳ vọng vào các tín hiệu bùng nổ mạnh hơn nữa của thị trường. Tuy nhiên, với bối cảnh cận Tết, xác suất có thể đạt một phiên bùng nổ theo đà (FTD) là khá khó khăn do dòng tiền hạn hẹp và tâm lý lướt sóng đang chi phối xu thế. Chiến lược giao dịch ngắn hạn cần từng bước chuẩn bị dần cho những biến động mới sau kỳ nghỉ Tết thay vì cố gắng đặt mục tiêu lợi nhuận lên cao nhất. Theo đó, các giao dịch nên duy trì chiến lược thận trọng với các nhịp tăng và các vị thế mua đuổi FOMO. Các nhóm cổ phiếu đang tăng nóng dù đang là tâm điểm của dòng tiền nhưng với dư địa tăng ngắn hạn của thị trường chung thì nền giá mua và khoảng dư địa tăng giá trở thanh vấn đề lớn thậm chí là rủi ro đối với nhóm cổ phiếu này.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1321. Điểm vào lệnh: 1321. Mục tiêu: 1330. Điểm cắt lỗ: < 1319
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1316. Điểm vào lệnh: 1316. Mục tiêu: 1310. Điểm cắt lỗ: > 1318

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền được bơm dần trở lại với các nhóm cổ phiếu trong đó tốc độ cải thiện tại nhóm vốn hóa lớn bắt đầu nhanh hơn giúp chỉ số thị trường hồi phục khá dễ dàng. Tín hiệu này nếu tiếp tục duy trì và mạnh mẽ hơn thì động lực để thì trường bứt phá cũng như cơ hội giao dịch ngắn hạn cũng sẽ mở rộng và đa dạng hơn. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cung và cầu đang được cải thiện theo hướng tích cực khi tín hiệu phân kỳ dương đã quay lại với cặp chỉ báo cầu và cung đồng thời lực mua ngắn hạn cũng ghi nhận có sự bật tăng mạnh mẽ trong phiên cuối tuần.

XU HƯỚNG NGÀNH

Vùng Tăng mạnh không có nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dẫn dắt kìm hãm đáng kể khả năng bật tăng của thị trường, mức độ tin cậy và sức mạnh cũng sẽ gặp hạn chế Tuy nhiên sự đa dạng cơ hội giao dịch ngắn hạn vẫn thể hiện qua số lượng nhiều nhóm cổ phiếu đang vận động trong vùng Hồi phục và Suy yếu. Đáng chú ý là nhóm Ngân hàng và BĐS đang dịch chuyển trở lại vùng Hồi phục một cách chậm rãi tuy nhiên điểm chưa tốt là các cổ phiếu dẫn dắt ngành như VCB hay VIC, VHM lại chưa trở lại trạng thái tăng tích cực. Đây chính là điểm yếu cho thị trường khi chưa có nhóm dẫn dắt phát tín hiệu tạo sóng. Trong vùng Hồi phục, nhóm cổ phiếu còn dư địa sẽ được ưu tiên hơn do vùng này hầu hết đều là cổ phiếu đang tăng tốt, nên ưu tiên cổ phiếu có nền giá mua mới chặt chẽ và dư địa tăng còn rộng. Vùng Suy yếu cũng cần một sự quan sát với những cổ phiếu đang tổ chức lại nền giá để bật tăng trở lại sau chuỗi ngày suy yếu.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.