Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TRẢ ĐIỂM

Độ trễ trong biến động ngắn hạn giữa thị trường chứng khoán trong nước và thế giới cùng tác động có tính chu kỳ của thị trường phái sinh là những nguyên nhân chính tạo ra các rung giật không rõ xu hướng gần đây của thị trường. Như vậy chỉ sau 02 phiên tăng, Vnindex cũng rất nhanh chóng lấy lại số điểm đã đánh mất trong tuần trước, trạng thái cân bằng đang dần được thiết lập lại. Đây là trạng thái quan trọng và là tiền đề giúp quá trình tạo đáy và hình thành sóng tăng mới cho thị trường. Thanh khoản hôm nay đạt kỳ vọng khi vượt mức bình quân 20 phiên một cách khá dễ dàng cho thấy dòng tiền đã có sự tự tin đáng kể bới trạng thái và nền giá hiện tại của thị trường. Các chuyển biến này sẽ giúp cải thiện xác suất đầu tư ngắn hạn từ đó khích lệ sự trở lại của dòng tiền lớn và tạo ra nhiều cơ hội đầu tư phong phú hơn. Dưới góc nhìn kỹ thuật, nỗ lực kéo trong phiên tăng thứ 02 liên tiếp giúp Vnindex vá lại ngưỡng hỗ trợ 1265 điểm, tương đương đường trung bình động 20 phiên, đem lại tín hiệu tích cực trở lại cho xu thế thị trường. Nhiệm vụ tiếp theo chắc chắn sẽ tập trung ở mục tiêu giữ vững và củng cố lại nền giá này trước các rung giật có thể sớm xuất hiện trở lại trong các phiên tới. Sự vận động của các chỉ báo định lượng vẫn đang theo hướng tích cực khi ghi nhận sự trở lại của dòng tiền mạnh dần và có sự lan tỏa dưới sự dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn. Với sự hiện diện của kháng cự mạnh tại 1300 điểm trong một thời gian khá dài, kịch bản tích lũy, vận động trong biên hẹp tiếp tục được ủng hộ nhằm củng cố nền giá ngắn hạn cũng như tích tụ lực nén trước khi bung phá mạnh tạo xu thế tăng mới. Các nhóm cổ phiếu nổi bật trên nền thị trường hiện tại có thể kể đến sự bứt phá của nhóm ngành Ngân hàng, Chứng khoán, BĐS, Thực phẩm, Hóa chất, CNTT, XD&VLXD, Y tế,  Bán lẻ. Ngoài việc tập trung vào các nhóm cổ phiếu đang thu hút dòng tiền, chiến lược canh mua ưu tiên các nhịp chỉnh tiếp tục được đánh giá phù hợp với bối cảnh hiện tại. 

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Quan sát do biên lợi nhuận mỏng và đang tiệm cận ngày đáo hạn.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1315. Điểm vào lệnh: 1315. Mục tiêu: 1325. Điểm cắt lỗ: < 1313
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1310. Điểm vào lệnh: 1310. Mục tiêu: 1300. Điểm cắt lỗ: > 1313

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền hồi phục nhưng còn ở mức yếu tuy nhiên có nhận được sự đồng thuận của nhóm vốn hóa lớn. Với trạng thái hiện tại, xu thế vận động ngắn hạn của thị trường đang ở mức trung bình, các cơ hội mua mới ở mức giá chiết khấu vẫn có thể xuất hiện. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu & cung đang ở trạng thái phần kỳ dương cho thấy bên Mua đang làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Xu thế vận động của đường cầu đang cải thiện khi tăng dần trong các phiên gần đây, nhờ đó cơ hội đảo chiều của thị trường đang tăng lên khi dòng tiền mua lên có dấu hiệu chủ động và tự tin hơn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng lùi lại vùng Suy yếu là chuyển động không mấy tích cực khi đây là dòng cổ phiếu dẫn dắt hầu hết các đợt hồi phục của thị trường. Cơ hội vực dậy thị trường vẫn còn khi nhóm Ngân hàng sẽ chỉ dừng lại ở vùng Suy yếu và sớm trở lại vùng Hồi phục trong các phiên tới. Kỳ vọng này rất quan trọng vì nhóm dẫn dắt hiện tại là BĐS với các yếu tố nội tại ngành chưa đủ tin cậy trong khi các ngành còn lại thuộc nhóm vốn hóa vừa như Hóa chất, CNTT.   

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.