Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TRẠNG THÁI "MẠNH AI NẤY TĂNG" TRỞ NÊN PHỔ BIẾN

Vnidex giằng co mạnh quanh vùng hỗ trợ 1250-1260 và tiếp tục trụ vững là tín hiệu tích cực. Một số thông tin tại HPG và DXG càng khiến biến động hôm nay lớn hơn so với các phiên rung lắc liền trước do đây là những đại diện lớn trong các ngành Thép và BĐS có vốn hoá lớn trên thị trường. Tuy nhiên với thể trạng phân hoá mạnh đang có, nhóm cổ phiếu vốn hoá vừa và nhỏ có động lượng tốt đang càng trở nên năng động hơn, trở thành nơi dòng tiền hội tụ chính nhờ đó bức tranh thị trường hôm nay không bị ảnh hưởng nhiều. Theo đó, trạng thái "mạnh ai nấy tăng" phần nào khiến các giao dich ngắn hạn càng tập trung hơn vào các cơ hội lướt sóng thay vì quá quan tâm vào xu thế thị trường chung. Với vùng hỗ trợ mạnh tại 1245-1250 điểm, những biến động tương tự như hôm nay tiếp tục củng cổ cho xu thế tích luỹ và hướng lên vùng 1300 điểm trong thời gian tới. Các dòng cổ phiếu thuộc các lĩnh vực Thủy sản, Phân bón, Cảng biển Logistic, SXCN… tiếp tục là những điểm sáng mới trong chuỗi luân chuyển của dòng tiền ngắn hạn.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1330. Điểm vào lệnh: 1330. Mục tiêu: 1340. Điểm cắt lỗ: < 1327
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1325. Điểm vào lệnh: 1325. Mục tiêu: 1320. Điểm cắt lỗ: > 1327

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Nhóm vốn hóa lớn tiếp tục giảm xuống 46% thể hiện vai trò dẫn dắt xu thế thị trường rất yếu, thiếu độ tin cậy. Tuy nhiên dòng tiền đang tiếp tục xu thế chọn nhóm vốn hóa vừa và nhỏ làm điểm đến ngắn hạn nên nhưng rung lắc nhẹ của chỉ số không khiến dòng tiền lo ngại. Đây là diễn biến phù hợp phản ánh trạng thái chông chênh và chưa cho tín hiệu xác nhận đáy chính thức. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu và cung trở lại phân ký âm cho thấy bên mua vẫn chưa làm chủ được thế trận ngắn hạn. Do đó thị trường rất khó có thể xuất hiện sự bứt phá mạnh và nếu có thì độ tin cậy sẽ không cao nếu không dựa vào lực cầu chủ động làm động lực chính. Tuy nhiên bối cảnh này được cho là thuận lợi cho các giao dịch ngắn hạn đặc biệt là nhóm cổ phiếu có động lượng tốt hơn thị trường.

XU HƯỚNG NGÀNH

Vùng Tăng mạnh không có nhóm cổ phiếu có trọng số lớn và đủ năng lực dẫn dắt thị trường sẽ khiến bối cảnh giao dịch trở nên kém đi rất nhiều. Mặc dù vậy trong vùng Hồi phục vẫn có khá nhiều nhóm ngành hiện diện cho thấy cơ hội giao dịch ngắn hạn không hoàn toàn biến mất nhưng xác suất thành công sẽ bị hạn chế.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.