Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research
Sắc đỏ trở lại với Vnindex như một phần cần có sau phiên tăng điểm mạnh ngày hôm qua. Với cây nến hơn 11 điểm, Vnindex củng cố thêm vùng hỗ trợ tại 1260 và nâng dần nền hỗ trợ mới lên vùng 1270 điểm. Trong bối cảnh thanh khoản chưa thực sự bứt phá mạnh và dòng cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ vẫn chiếm ưu thế thì cách dịch chuyển từng bước của Vnindex hướng về vùng 1300 điểm là hợp lý. Nhóm Ngân hàng đang tiếp tục gây chú ý trong phiên hôm nay khi một số cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ trong ngành thu hút được dòng tiền khá mạnh. Đây cũng chính là động lực đóng góp vào sự cân bằng cho phiên giao dịch hôm nay khi thị trường cũng chứng kiến khá nhiều cổ phiếu có hiện tượng điều chỉnh giảm đặc biệt là một số nhóm cổ phiếu có động lượng tăng mạnh hơn so với thị trường. Với sự luân chuyển liên tục của dòng tiền quanh các nhóm cổ phiếu, cơ hội giữ và lôi kéo thêm dòng tiền trở lại thị trường đang trở nên dễ dàng hơn. Hiện tượng này thể hiện rõ qua các chỉ báo định lượng đo sự cải thiện của số lượng cổ phiếu đang vượt trở lại các đường trung bình động ngắn, trung và dài hạn. Đặc biệt chỉ báo trên khung trung và dài hạn đang tiến triển mạnh hơn sau khi xuất hiện dấu hiệu tạo đáy vào giữa Tháng 11/2024 cho thấy độ rộng thị trường đang cải thiện tích cực với tầm nhìn 2025. Tuy nhiên khung chỉ báo ngắn hạn đang thể hiện những co giật mạnh do đang đi vào các vùng “nóng” tạo bởi số lượng cổ phiếu đồng loạt tăng quá nhiều. Đây chính là nguyên nhân sẽ tiếp tục tạo ra những phiên rung giật và điều chỉnh xen kẽ trong quá trình đi lên của Vnindex sắp tới. Trong bối cảnh hiện tại, mặc dù chưa có các cảnh báo nguy hiểm về xu thế thị trường tuy nhiên các giao dịch ngắn hạn nên hạn chế tối đa các vị thế mua đuổi đặc biệt là những cổ phiếu đã tăng nóng cũng như hạn chế sử dụng mạnh tay đòn bảy margin.
Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.
Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1353. Điểm vào lệnh: 1353. Mục tiêu: 1360. Điểm cắt lỗ: < 1350
Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1347. Điểm vào lệnh: 1347. Mục tiêu: 1342. Điểm cắt lỗ: > 1350
- Dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn giảm xuống đôi chút từ 69% xuống 60% khiến thị trường di chuyển chậm đáng kể. Tuy nhiên dòng tiền vẫn đang trong xu thế ưu tiên nhóm vốn hóa vừa và nhỏ.
THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN
- Cầu và cung hạ nhiệt tuy nhiên chưa xuất hiện tín hiệu gãy xu thế tăng vì vậy chưa thể đánh giá sẽ có tác động xấu tới xu thế chung thị trường. Cặp chỉ báo cầu và cung trở lại trạng thái hội tụ tức là cung và cầu ở mức cân bằng cũng đem lại tín hiệu không nguy hiểm, một sự chững lại và rung lắc có thể xảy ra là hiện tượng bình thường.
Vùng Tăng mạnh không có nhóm cổ phiếu có trọng số lớn và đủ năng lực dẫn dắt thị trường sẽ khiến bối cảnh giao dịch trở nên kém đi rất nhiều. Mặc dù vậy trong vùng Hồi phục vẫn có khá nhiều nhóm ngành hiện diện cho thấy cơ hội giao dịch ngắn hạn không hoàn toàn biến mất nhưng xác suất thành công sẽ bị hạn chế.
TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời
Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.
HỒI PHỤC Canh mua tích lũy
Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.
Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.
GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy
Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.