Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

SĂN HÀNG CHO SAU LỄ

Kỳ nghỉ lễ luôn đem lại trạng thái và tâm lý chốt lời vì vậy những diễn biến chậm lại và điều chỉnh như hiện tại là cần thiết. Vùng kháng cự 1300 điểm cũng không còn xa do đó Vnindex thà đi chậm, tích lũy và phân hóa tạo các cơ hội mới sẽ tốt hơn là vội và lao lên những không có một sự chuẩn bị kỹ càng. Chỉ số đã nhiều lần thất bại ở ngưỡng cản 1300 điểm và các biến động tăng giảm phía dưới ngưỡng này đang diễn ra ngày càng nhanh và có phần vội vàng hơn theo mẫu hình "tam giác hướng lên". Chiến lược mua canh chỉnh và chốt vị thế khi tiệm cận biên kháng cự mạnh đặc biệt là vùng 1300 điểm đang ngày càng phổ biến và cũng là nguyên nhân khiến các vị thế mua mới cần kiềm chế các hành động FOMO trong các phiên tăng mạnh. Trong trường hợp Vnindex tiếp tục lình xình dưới vùng 1300 cho tới hết tuần này, các giao dịch ngắn hạn càng có thể điều kiện để "chọn mặt gửi vàng" cho kỳ vọng sau kỳ nghỉ lễ. Sự phân hóa đang tiếp tục diễn ra những không gây ảnh hưởng tới cấu trúc hồi phục của thị trường đó là điểm cộng. Điểm tích cực khác được thể hiện ở trạng thái điều chỉnh và tích lũy lại nền giá của các nhóm cổ phiếu dẫn dắt trong khi các cổ phiếu có xuất phát điểm muộn hơn lại có dấu hiệu ấm dần nhờ sự lan tỏa trở lại của dòng tiền dù còn ở tốc độ chậm. Đây là tiền đề giúp dần hình thành vòng luân chuyển của dòng tiền trên diện rộng thị trường. Các giao dịch ngắn hạn sẽ có nhiều cơ hội hơn nếu bám sát được sự dịch chuyển này để tối ưu mục tiêu và vị thế mua bán. Theo đó, xác suất đầu tư hiện tại đang được cải thiện dần, số lượng các cơ hội giao dịch ngắn hạn cũng phong phú hơn. Dưới góc nhìn kỹ thuật, mặc dù Vnindex có phiên hồi phục hôm nay tuy nhiên quan điểm cho rằng chỉ số vẫn đang trong nhịp tích lũy, thiết lập nền mới tiếp tục được bảo lưu. Cụ thể, các ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 1280 và mạnh tại 1260 điểm sẽ là những vùng đệm cần chú ý nhằm duy trì tín hiệu tích cực cho các vị thế ngắn hạn. Các giao dịch ngắn hạn nên tham chiếu các vùng hỗ trợ này để tối ưu các điểm giải ngân cũng như phân bổ tỷ trọng hợp lý trong các phiến tới.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể tăng tỷ lệ cổ phiếu trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1320. Điểm vào lệnh: 1320. Mục tiêu: 1330. Điểm cắt lỗ: < 1317
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1315. Điểm vào lệnh: 1315. Mục tiêu: 1310. Điểm cắt lỗ: > 1317

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền vẫn lan tỏa tốt với sự dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn. Với trạng thái hiện tại xu thế vận động ngắn hạn của thị trường chưa có nhiều rủi ro, nếu xảy ra đảo chiều cũng chưa được đánh giá ở mức nguy hiểm. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Trạng thái cầu & cung đang co giật mạnh tuy nhiên phân kỳ dương vẫn được duy trì cho thấy bên Mua vẫn làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Yếu tố này cần tiếp tục duy tri bất chấp các biến động xu thế sắp tới để đảm bảo kịch bản hồi phục của thị trường vẫn ở mức vững vàng. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng, Thực phẩm nổi bật trong vùng Tăng mạnh cho thấy sự hiện diện của nhóm ngành dẫn dắt có độ tin cậy khi thị trường hồi phục. Tín hiệu này nếu tiếp tục được duy trì thì nhịp hồi phục của thị trường có thể được kéo dài và bền vững hơn. Các nhóm Bán lẻ, Dầu khí, CNTT cũng đang là các nhóm có sức hút mạnh của dòng tiền trong ngắn hạn và cũng là mục tiêu nên chú ý của các vị thế mua mới hiện tại. Số lượng cổ phiếu trong vùng Hồi phục là rất lớn do đó cơ hội giao dịch trong ngắn hạn cũng trở nên đa dạng hơn và dòng tiền ngắn hạn rất cần điều này, tạo điều kiện cho các vòng luân chuyển tiếp theo của dòng tiền. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.