Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

RUNG LẮC NUÔI KỲ VỌNG

Vnindex khựng lại trước vùng kháng cự ngắn hạn 1240 điểm là diễn biến không khó dự đoán. Theo đó, phản ứng của dòng tiền cũng như các cổ phiếu dẫn dắt đang và sẽ quyết định lớn tới kích bản vận động tiếp theo của thị trường. Sự chững lại của Vnindex có thể dễ nhận thấy do các phản ứng kháng cự của hầu hết các cổ phiếu có trọng số lớn trong rổ chỉ số. Tuy nhiên điều chỉnh không có nghĩa là xấu và cách điều chỉnh lành mạnh thậm chí là tín hiệu quan trọng và cần thiết để dòng tiền ngắn hạn đánh giá thực trạng và đưa ra quyết định chiến lược giao dịch phù hợp và hiệu quả với bối cảnh mới. Hiện tại, nhóm vốn hoá lớn không thể hiện tín hiệu tiêu cực dù hạ nhiệt trong phiên hôm nay. Hầu hết các cổ phiếu này không vi phạm các tiêu chí về hành động giá gồm sập gãy nền giá đi kèm thanh khoán bán đột biến. Ngoài ra, các cổ phiếu nhóm vốn hoá vừa và nhỏ cũng cho phản ứng điều chỉnh nhẹ tương tự dù nhóm này đang hứng chịu lực bán chốt lời ngắn hạn khá lớn sau cú hồi phục sớm và mạnh hơn so với thị trường chung. Thậm chí một số cổ phiếu vẫn thể hiện sức mạnh vượt trội hơn trong phiên rung lắc hôm nay đơn cử như nhóm CNTT, Bán lẻ, Thuỷ sản... Với sự phân hoá và luân chuyển linh hoạt của dòng tiền, các giao dịch ngắn hạn vẫn có cơ hội để bám thị trường và tìm kiếm lợi nhuận qua các biến động chênh lệch giá tại các nhóm cổ phiếu có đà tăng tốt. Đón nhận điều chỉnh và rung lắc chung của thị trường để thanh lọc và phân hoá các cổ phiếu tiềm năng cũng như tối ưu điểm mua ở các mức giá chiết khấu vẫn được coi là chiến lược giao dịch hiệu quả ở thời điểm này.    

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1309. Điểm vào lệnh: 1309. Mục tiêu: 1315. Điểm cắt lỗ: < 1307
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1305. Điểm vào lệnh: 1305. Mục tiêu: 1300. Điểm cắt lỗ: > 1307

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Trạng thái dòng tiền hôm nay kém hơn phiên trước chủ yếu do xảy ra sự sụt giảm tại nhóm vốn hóa lớn khiển chỉ số thị trường cũng bị ảnh hưởng. Yếu tố này nếu có sự cải thiện và tiếp tục tăng thì thị trường vẫn có cơ hội bứt phá và tăng giá, tạo ra sự tự tin hơn cho các giao dịch ngắn hạn. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cặp chỉ báo cầu và cung đang đồng thuận vận động cùng chiều, phân kỳ giữa cầu và cung đang được thu hẹp thể hiện sự cân bằng trong giao dịch. Khi lực cầu lớn hơn cung, trạng thái hồi phục của thị trường sẽ có độ tin cậy cũng như bền vững hơn nhờ bên mua bắt đầu chủ động giải ngân thay vì chỉ chờ các phiên chỉnh.

XU HƯỚNG NGÀNH

Dòng tiền dịch chuyển tích cực dần kéo theo sự phân hóa của các nhóm ngành cổ phiếu. Sau phiên hôm nay, sự xuất hiện trở lại của nhóm Ngân hàng trong vùng Tăng mạnh là tín hiệu tích cực rất đáng chú ý trong bối cảnh thị trường cần có các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dẵn dắt xu thế cũng như giữ nhịp tăng ngắn hạn. Nếu như trạng thái này tiếp tục được duy trì thì cơ hội đi lên của thị trường vẫn được bảo lưu, rung lắc điều chỉnh sẽ không nguy hiểm thậm chí tạo thêm cơ hội cho các giao dịch trong ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.