Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

LỰC CẦU CANH CHỈNH ĐANG LÀM CHỦ THẾ TRẬN NGẮN HẠN

Vnindex kết thúc phiên hôm nay trong sắc xanh tuy nhiên mức điểm chênh lệch là không đánh kể so với phiên trước. Theo đó, chỉ số bắt đầu có biểu hiện khựng lại trong liên tiếp 02 phiên gần nhất tại khu vực kháng cự mạnh 1240 điểm. Đây là vùng giá đáng chú ý đầu tiên đối với nỗ lực hồi phục ngắn hạn của Vnindex. Xuyên suốt những rung lắc trong 02 phiên này, lực cầu được đánh giá vẫn tích cực tuy nhiên vẫn chỉ tồn tại trạng thái “canh chỉnh” để tích lũy vị thế mới thay vì tự tin mua lên. Động thái này được thể hiện rõ nhất trong phiên hôm nay và sắc xanh kết thúc phiên chính là thành quả đến từ các hành động liên tục canh mua giá thấp đem lại. Quán tính tăng có thể sẽ sớm trở lại nếu vùng giá hiện tại tiếp tục chứng kiến lực mua gom tích cực dù có thể chưa đủ mạnh để tạo bứt phá ngoạn mục hay lôi kéo thanh khoản mạnh mẽ cho thị trường. Vùng nền giá mới được kỳ vọng sẽ duy trì quanh vùng 1240 điểm như hiện tại từ đó tạo bàn đạp tiếp theo cho lần chinh phục trở lại vùng kháng cự lớn hơn và rất quan trọng tại 1260 điểm. Song hành cũng nhịp hồi phục, động thái mua ròng liên tục trong 05 phiên trở lại đây của khối ngoại là rất đáng chú ý. Trong đó các cổ phiếu vốn hóa lớn đặc biệt là rổ Vn30 thuộc các lĩnh vực như CNTT, Tiêu dùng, Bán lẻ, Ngân hàng… đang là tâm điểm của đợt mua ròng này. Giảm bớt nguồn cung hàng ngắn hạn từ khối ngoại sẽ là yếu tố hỗ trợ tích cực cho thị trường trong bối cảnh lực cầu chủ động mua lên còn yếu. Ngoài ra, khi nhóm ngoại mua ròng trở lại sẽ tác động tới tâm lý thị trường chung đồng thời tạo điều kiện để nhịp hồi được kéo dài hơn và kỳ vọng quá trình rung lắc tạo nền mới sẽ diễn ra nhanh hơn nữa. Các yếu tố liên thị trường hiện đang ở trạng thái yên ắng khi DXY, Vàng, Bitcoin hạ nhiệt nhưng các chỉ số chứng khoán quốc tế vẫn đang trong đà hội phục mạnh dẫn dắt chính vẫn là chỉ số Dow Jones và S&P500 của Mỹ. Với bối cảnh tương đối thuận lợi, thị trường được kỳ vọng tiếp tục hướng lên đồng thời các cơ hội giao dịch ngắn hạn vẫn tiếp tục có thể bám sát trạng thái tích cực này để tìm kiếm các “ngôi sao hy vọng” cho mục tiêu đầu tư cho Tháng 12 đang đến gần.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1310. Điểm vào lệnh: 1310. Mục tiêu: 1320. Điểm cắt lỗ: < 1307
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1305. Điểm vào lệnh: 1305. Mục tiêu: 1300. Điểm cắt lỗ: > 1307

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Trạng thái dòng tiền hôm nay chủ yếu thay đổi tích cực ở nhóm vốn hóa vừa và nhỏ trong khi nhóm vốn hóa lớn không có chuyển biến. ĐIều này khiển chỉ số thị trường tiếp tục bị chững lại, quán tính tăng bị kìm hãm đáng kể. Yếu tố này nếu có sự cải thiện và tiếp tục tăng thì thị trường vẫn có cơ hội bứt phá và tăng giá, tạo ra sự tự tin hơn cho các giao dịch ngắn hạn. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cặp chỉ báo cầu và cung đang đồng thuận vận động cùng chiều, phân kỳ giữa cầu và cung đang được thu hẹp thể hiện sự cân bằng trong giao dịch. Khi lực cầu lớn hơn cung, trạng thái hồi phục của thị trường sẽ luôn có độ tin cậy cũng như bền vững hơn nhờ bên mua bắt đầu chủ động giải ngân thay vì chỉ chờ các phiên chỉnh.

XU HƯỚNG NGÀNH

Dòng tiền dịch chuyển tích cực dần kéo theo sự phân hóa của các nhóm ngành cổ phiếu. Sau phiên hôm nay, sự xuất hiện trở lại của nhóm Ngân hàng trong vùng Hồi phục là tín hiệu tích cực rất đáng chú ý trong bối cảnh thị trường cần có các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dẵn dắt xu thế cũng như giữ nhịp tăng ngắn hạn. Nếu như trạng thái này tiếp tục được duy trì thì cơ hội đi lên của thị trường vẫn được bảo lưu, rung lắc điều chỉnh sẽ không nguy hiểm thậm chí tạo thêm cơ hội cho các giao dịch trong ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.