Dòng tiền Luân chuyển -04.07.2025

Dòng tiền Luân chuyển -04.07.2025

Ngày: 06/07/2025

dòng tiền luân chuyển

Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐÍCH NGẮM 1400

Vnindex kết phiên cuối tuần trong trạng thái tăng điểm tích cực. Đồ thị tuần tiếp nhận thêm một nến tăng giúp kéo dài chuỗi bứt phá sang tuần thứ 03 liên tiếp. Vnindex đang dần lấp kín khoảng cách với kháng cự mạnh và có ý nghĩa tâm lý quan trọng tại 1400 điểm. Dư địa với cùng cản này không còn nhiều vì vậy thị trường sẽ sớm cần được tiếp thêm động lực để có thể bứt phá. Phản ứng tăng của phiên hôm nay phần nào cân bằng lại trạng thái rung lắc mạnh rồi giảm nhẹ của phiên trước. Rõ ràng thị trường không phản ứng quá tiêu cực với biên độ thuế 20-40% mà Mỹ áp cho Việt Nam. Sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu cũng đang cho thấy dòng tiền vẫn nhìn thấy cơ hội trong bối cảnh rủi ro thuế quan cũng như tiềm năng tăng trưởng của thị trường trong nước đến từ nỗ lực cải cách của chính phủ, tiềm năng nâng hạng thị trường chứng khoán. Đáng chú ý là từ hôm nay (04/07) cho tới thời điểm áp thuế (09/07), sẽ có nhiều nước được Mỹ gửi thư công bố mức thuế mới và sự kiện này sẽ giúp làm rõ hơn thực sự Việt Nam đang có lợi thế hay bất lợi nào trong bối cảnh thuế quan và trật tự thương mai mới. Sự luân chuyển của dòng tiền có thể thấy đang diễn ra thuận lợi khi mở rộng và lan tỏa dần qua từng nhóm ngành và cổ phiếu trong ngành. Ngân hàng có dấu hiệu mở rộng đà tăng trong nhóm ngành cũng là chuyển động tích cực trong bối cảnh nhóm BĐS vẫn đang trong nhịp tích lũy tạo nền mới. Các nhóm cổ phiếu Midcap và đặc biệt là nhóm Smallcap cũng ghi nhận nhiều sự bật tăng đáng chú ý trong tuần qua cho thấy dòng tiền đang mở rộng thậm chí chấp nhận mức rủi ro cao hơn để lướt sóng ở nhóm cổ phiếu đầu cơ. Bám theo mạch luân chuyển đó cũng là cách mà các giao dịch ngắn hạn có thể đón đầu và tối ưu điểm giải ngân mới thay vì FOMO mua đuổi với các nhóm cổ phiếu đã tăng nóng. BĐS, Bảo hiểm, Điện, Công nghệ.. có thể là những nhóm được dòng tiền chú ý trong tuần tới khi các nền tảng giá đang được tích lũy và củng cố chặt chẽ dần.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở trên 50% tổng tài sản.

  • Phái sinh có chiến lược: Breakout

    Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1475. Điểm vào lệnh: 1475. Mục tiêu: 1485. Điểm cắt lỗ: < 1473
    Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1470. Điểm vào lệnh: 1470. Mục tiêu: 1465. Điểm cắt lỗ: > 1473

  • Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
  • Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền duy trì sự tập trung vào nhóm hóa lớn tạo động lực thúc đẩy chỉ số đi lên mạnh mẽ. Phiên hôm nay tín hiệu dòng tiền tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có dấu hiệu tiếp tục cải thiện là chuyển biến tích cực giúp cơ hội giao dịch ngắn hạn được mở rộng và tạo sự hấp dẫn để lôi kéo dòng tiền chảy mạnh hơn vào thị trường.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo lực cầu đang vượt đường cung tiềm năng ngắn hạn là tín hiệu tích cực. Chuyển biến này cho thấy bên mua đã chủ động và tự tin với các quyết định giải ngân mới. Khi trạng thái này được duy trì thì xác suất đầu tư ngắn hạn sẽ giữ ở mức tích cực, các nhịp điều chỉnh của thị trường vẫn có thể là cơ hội tích lũy thêm cổ phiếu.  

XU HƯỚNG NGÀNH

BĐS và Ngân hàng đều đã trở lại các vùng Tích cực và Hồi phục tạo ra động lực mạnh mẽ thúc đẩy chỉ số đi lên. Trong bối cảnh này, các dòng cổ phiếu sẽ có dấu hiệu luân chuyển mạnh hơn trong đó dòng tiền sẽ ưu tiên nhiều hơn vào các ngành đang vận động tại các vùng Tăng mạnh và Hồi phục.  

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

 

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.