Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

HIỆU SUẤT ĐẦU TƯ GIẢM RÕ RỆT

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở dưới 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1415. Điểm vào lệnh: 1415. Mục tiêu: 1423. Điểm cắt lỗ: < 1412
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1408. Điểm vào lệnh: 1408. Mục tiêu: 1400. Điểm cắt lỗ: > 1412

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Gần đây dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn có sự trồi sụt đáng chú ý trong đó các nhịp hồi sau lại kém dần cho thấy sự xuất hiện của phân kỳ giảm đang hình thành. Hiện tại mức hạ nhiệt của nhóm vốn hóa đang có dấu hiệu vi phạm mức nguy hiểm (<50%), nếu tín hiệu này được xác nhận thành xu thế sẽ cho thấy dòng tiền lớn đang thoát khỏi thị trường.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cặp chỉ báo cung và cầu cũng vận động yếu kém dần trong các phiên gần đây. Nỗ lực hồi phục đang bị triệt tiêu đáng kể bởi sự gia tăng của lực cung ngắn hạn. Nếu như diễn biến này không sớm cải thiện thì những phiên hồi phục hiện tại sẽ có độ tin cậy thấp, rủi ro giảm của thị trường vẫn hiện hữu.  

XU HƯỚNG NGÀNH

BĐS và Ngân hàng vốn là nhóm trụ dẫn dắt thì trường tuy nhiên đã xuất hiện sự phân hóa trong các tuần gần đây. Theo đó, BĐS vẫn là trụ chính tuy nhiên Ngân hàng đang di chuyển vào vùng Giảm mạnh đã tạo ra áp lực không nhỏ lên đà tăng của thị trường. Đây là yếu tố cần cải thiện trong tuần này nếu kỳ vọng thị trường tiếp tục đi lên một cách bền vững. Hiện tại sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu đang tiếp tục diễn ra đặc biệt là tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có nền tảng cơ bản và những câu chuyện riêng. Đây có thể sẽ là những nhóm cổ phiếu được giao dịch sôi động nhất trong các phiên tới nhờ yếu tố thanh khoản và vốn hóa phù hợp với các vị thế lướt sóng ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.