Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ƯU TIÊN CÁC NHỊP CHỈNH

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở dưới 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1325. Điểm vào lệnh: 1325. Mục tiêu: 1330. Điểm cắt lỗ: < 1323
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1320. Điểm vào lệnh: 1320. Mục tiêu: 1315. Điểm cắt lỗ: > 1322

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền ghi nhận có sự lan tỏa trên thị trường khi nhiều nhóm cổ phiếu hồi phục tuy nhiên trên chỉ báo tâm lý thị trường không cho thấy sự tương đồng. Cụ thể lực mua chủ động cải thiện chậm và chủ yếu nhờ vào tiết cung để đẩy giá tăng. Tới thời điểm hiện tại khi dòng tiền đã lan tỏa rộng thì áp lực cải thiện dòng tiền càng lớn, sức mua phải thực sự mạnh mẽ mới có thể đưa thị trường bứt phá tiếp. Do đó, với chỉ ở mức cầu như hiện tại, áp lực điều chỉnh có thể lớn dần do hụt cầu trong khi kháng cự mạnh đang tới gần. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cung và cầu vẫn trong phân kỳ dương những có dấu hiệu mở rộng là tín hiệu tích cực. Đáng chú ý là tín hiệu này xuất hiện trong phiên thị trường rung lắc mạnh và điều chỉnh cho thấy tâm lý mua chờ chỉnh chi phối giao dịch ngắn hạn là chủ đạo. Đây cũng là nguyên nhân hệ thống chưa ghi nhận lực cầu mua chủ động có sự cải thiện tích cực trong các phiên bật tăng của thị trường gần đây. Nếu tín hiệu này vẫn cải thiện bất chấp các phiên rung lắc sắp tới thì có thể được ghi nhận như một sự chuyển biến tốt lên khi dòng tiền đang tiếp tục đổ vào thị trường.

XU HƯỚNG NGÀNH

Thị trường cần sự xuất hiện và bứt phá mạnh của nhóm vốn hóa lớn như Ngân hàng hay BĐS nhằm thúc đẩy đà tăng trở lại cho chỉ số. Tuy nhiên với nội lực yếu kém của nhóm Ngân hàng trong khi nhóm BĐS đang trong nhịp rướn thì động lực bật tăng cho thị trường đang gặp những hạn chế đặc biệt là sức mạnh và tính bền vững của xu thế. Hiện tại sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu đang có tiếp tục diễn ra mạnh đặc biệt là tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Đây có thể sẽ là những nhóm cổ phiếu có sự cải thiện nhanh hơn trong các phiên tới sau khi chịu ảnh hưởng bởi cú sập mạnh của thị trường chung vừa qua. Hiện tượng hồi phục kỹ thuật trên nền thanh khoản thấp chính là vị dụ cụ thể nhất vì vậy cần thận trọng khi tranh mua đuổi với những cổ phiếu dạng này.   

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.