HSC ONE
Phân bổ tài sản
Dòng tiền Luân chuyển -09.07.2025
Dòng tiền Luân chuyển -09.07.2025
Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research
BANK CHỨNG THÉP THU HÚT DÒNG TIỀN
Vnindex gặp đôi chút khó khăn trong quãng giữa của phiên hôm nay khi động lực tăng có dấu hiệu chững lại. Tuy nhiên như những kịch bản thường diễn ra gần đây, dòng tiền tiếp tục đổ vào mạnh trong khoảng từ 02 giờ chiều khiến chỉ số được tiếp sức mạnh mẽ. Kết phiên ở mức cao nhất trong ngày khiến đà tăng của Vnindex tiếp tục nóng hơn khi chưa có phiên giảm nào kể từ khi vượt kháng cự mạnh tại 1400 điểm. Dòng tiền trụ cột vẫn bám vào các ngành và cổ phiếu vốn hóa lớn như Ngân hàng và BĐS sau đó lan tỏa sang các nhóm vốn hóa vừa và nhỏ khiến trạng thái giao dịch ngắn hạn trở nên rất sôi động, các cơ hội giao dịch trở nên đa dạng. Hôm nay nhóm cổ phiếu penny cũng bắt đầu nóng theo đà tăng của thị trường phần nào thể hiện mức độ sôi động và yếu tố đầu cơ lướt sóng cũng gia tăng mạnh. Trong bối cảnh chưa xuất hiện phiên điều chỉnh thì các vị thế đang nắm giữ cổ phiếu sẽ chưa chịu nhiều áp lực tuy nhiên điểm khó nhất đó là điểm mua vào cho các vị thế mua mới. Đây có thể được coi là một nhịp tăng nóng, mặc dù thanh khoản thị trường dồi dào nhưng để liên tục duy trì đà tăng trên diện rộng trong nhiều phiên sẽ là rất khó đặc biệt là khi thị trường đối diện các kháng cự mạnh và các cổ phiếu cũng đã tăng dốc.
Theo đó, thay vì FOMO mua đuổi thì yếu tố quản trị rủi ro cho các vị thế mua mới cần được siết chặt hơn nữa. Các điểm mua cần được chú ý đến hiện tượng “siết nền” giá kèm thanh khoản thấp để tăng cơ hội xuất hiện bứt phá trong các phiên tới. Ngoài ra sự kết hợp với yếu tố cơ bản của doanh nghiệp cũng cần được tham chiếu kỹ đặc biệt trong giai đoạn mùa báo cáo KQKD đang ngày càng sôi động. Các chỉ báo định lượng sau phiên hôm nay đang đi sâu hơn vào vùng tăng nóng nhưng chưa xuất hiện cảnh báo nguy hiểm do chưa ghi nhận tín hiệu tạo phân kỳ đảo chiều. Nhóm trụ có ghi nhận suy yếu nhẹ những vẫn thực hiện luân chuyển vai trò dẫn dắt một cách tích cực trong đó nổi bật với VCB và VHM là 02 đại diện mạnh nhất. Cần chú ý rằng trong quá trinh đi lên điều chỉnh rung lắc là khó tránh khỏi trong các phiên tới vì vậy các vị thế đang nắm giữ cổ phiếu cần kiên nhẫn hoặc nên chia nhỏ tỷ trọng để thực hiện từng phần lợi nhuận để tối ưu nhịp tăng của cổ phiếu và thị trường.
Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở trên 50% tổng tài sản.
- Phái sinh có chiến lược: Breakout
Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1535. Điểm vào lệnh: 1535. Mục tiêu: 1540. Điểm cắt lỗ: < 1532
Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1530. Điểm vào lệnh: 1530. Mục tiêu: 1525. Điểm cắt lỗ: > 1532
.png)
- Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
- Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.
MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG
- Dòng tiền duy trì sự tập trung vào nhóm hóa lớn tạo động lực thúc đẩy chỉ số đi lên mạnh mẽ. Phiên hôm nay tín hiệu dòng tiền tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có dấu hiệu tiếp tục cải thiện là chuyển biến tích cực giúp cơ hội giao dịch ngắn hạn được mở rộng và tạo sự hấp dẫn để lôi kéo dòng tiền chảy mạnh hơn vào thị trường.
.png)
THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN
- Chỉ báo lực cầu đang vượt đường cung tiềm năng ngắn hạn là tín hiệu tích cực. Chuyển biến này cho thấy bên mua đã chủ động và tự tin với các quyết định giải ngân mới. Khi trạng thái này được duy trì thì xác suất đầu tư ngắn hạn sẽ giữ ở mức tích cực, các nhịp điều chỉnh của thị trường vẫn có thể là cơ hội tích lũy thêm cổ phiếu.
.png)
XU HƯỚNG NGÀNH
.png)
BĐS và Ngân hàng đều đã trở lại các vùng Tích cực và Hồi phục tạo ra động lực mạnh mẽ thúc đẩy chỉ số đi lên. Trong bối cảnh này, các dòng cổ phiếu sẽ có dấu hiệu luân chuyển mạnh hơn trong đó dòng tiền sẽ ưu tiên nhiều hơn vào các ngành đang vận động tại các vùng Tăng mạnh và Hồi phục.
TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời
.png)
Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.
HỒI PHỤC Canh mua tích lũy
.png)
Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.
SUY YẾU Canh bán cơ cấu
.png)
Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.
GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy
.png)
Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.
