Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

SÓNG GIÓ TRỞ LẠI

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở dưới 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1390. Điểm vào lệnh: 1390. Mục tiêu: 1395. Điểm cắt lỗ: < 1387
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1384. Điểm vào lệnh: 1384. Mục tiêu: 1375. Điểm cắt lỗ: > 1387

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền tiếp tục lan rộng và vượt ngưỡng cảnh báo nóng. Đây là tín hiệu có thể cảnh báo về hiện tượng sớm có rung lắc đặc biệt là khi nhóm vốn hóa lớn đã có tới hơn 90% số lượng cổ phiếu thuộc nhóm này tăng giá. Sự lan tỏa có dấu hiệu mở rộng và lan sáng nhóm vốn hóa vừa và nhỏ do dòng tiền đang tiếp tục tìm kiếm cơ hội ở nhóm các cổ phiếu chưa tăng. Theo đó, các vị thế mua mới nên lưu ý tránh đua lệnh FOMO trong các phiên/nhịp tăng mà nên bình tĩnh chuyển sang trạng thái canh các nhịp điều chỉnh/rung lắc tại các nền giá được tích lũy chặt chẽ để tìm điểm vào tối ưu.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cung và cầu vẫn trong trạng thái phân kỳ dương do đó tác động của phiên giảm cuối tuần dường như chưa đủ lớn. Đường cung không thấy tăng trong phiên giảm cho thấy áp lực bán chưa đáng ngại.

XU HƯỚNG NGÀNH

BĐS và Ngân hàng di chuyển vào vùng Suy yếu và Giảm mạnh cho thấy những động lực dẫn dắt thị trường đang kém đi. Thị trường sẽ khó bứt phá mạnh nếu thiếu sự hiện diện của nhóm vốn hóa lớn này. Trong khi nhóm chờ đợi sự xác nhận xu thế của nhóm dẫn dắt, sức nóng có thể sẽ lan tỏa sang các nhóm có vốn hóa vừa và nhỏ để chờ đợi tín hiệu mới của dòng tiền. Hiện tại sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu đang có tiếp tục diễn ra đặc biệt là tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có nền tảng cơ bản và những câu chuyện riêng. Đây có thể sẽ là những nhóm cổ phiếu được giao dịch sôi động nhất trong các phiên tới nhờ yếu tố thanh khoản và vốn hóa phù hợp với các vị thế lướt sóng ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.