HSC ONE
Phân bổ tài sản
Dòng tiền Luân chuyển -17.07.2025
Dòng tiền Luân chuyển -17.07.2025
Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research
GIAI ĐOẠN DỄ FOMO
Các vị thế ngắn hạn có thể cảm thấy sức nóng tiếp tục lan tỏa trên diện rộng thị trường. Chỉ sau một phiên giảm, Vnindex tiếp tục trở lại với đà tăng thậm chí mạnh mẽ hơn trước. Kháng cự 1500 điểm dường như sẽ sớm được thử thách trong các phiên tới nhưng sức mua có vẻ vẫn đang khá tự tin. Hôm nay thị trường phái sinh đã diễn ra phiên đáo hạn khá êm đẹp với lợi thế giành cho bên Long. Vnindex cũng đã có một phiên tăng mạnh xóa nhòa mỗi lo của những rung lắc và cũng là phiên T+2,5 tiếp tục đem lại lợi nhuận cho các giao dịch ngắn hạn. Phiên này nhóm trụ duy trì tín hiệu tích cực với sự hạ nhiệt nhẹ nhàng của nhóm Ngân hàng, Chứng khoán trong khi BĐS chiếm lĩnh tâm điểm dẫn dắt của thị trường. Theo đó, ngoài sự bật tăng mạnh của VIC và thậm chí tăng trần với VHM thì dấu hiệu dòng tiền lan tỏa rộng trong ngành BĐS càng cho thấy sự khởi sắc của sóng tăng BĐS. Thông tin hỗ trợ từ vấn đề cơ cấu nợ của NVL và chỉ đạo của Thủ tường trong mục tiêu tháo gỡ những vướng mắc để triển khai mạnh trở lại đối với các dự án BĐS đã giúp dòng tiền tự tin hơn với các mục tiêu thuộc lĩnh vực này. Hàng loạt cổ phiếu trong nhóm BĐS nhờ đó đều đồng thuận bật tăng mạnh mẽ. Chỉ số thị trường cũng dễ dàng được hỗ trợ và tiếp sức để bứt phá trong phiên hôm nay. Như vậy, dòng tiền vẫn đang vận động trên thị trường một cách thuận lợi và có trọng tâm kết hợp với sự dẫn dắt và lan tỏa trên diện rộng. Xác suất đầu tư cũng đang cải thiện đáng kể sau các rung giật mạnh đầu tuần. Nhờ những chuyển biến trên rất có thể dòng tiền sẽ tiếp tục vận động mạnh và mở rộng để tìm kiếm các cơ hội mới. Rủi ro FOMO mua đuổi vì thế cũng rất dễ xuất hiện ở giai đoạn này và sẽ trở nên nguy hiểm nếu các mục tiêu được chọn không có nền tảng cơ bản cũng như một điểm giải ngân an toàn. Duy trì nắm giữ cổ phiếu mạnh nếu giá tiếp tục vững vàng phía trên các ngưỡng hỗ trợ và cắt lỗ di động (trailing stoploss).
Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở trên 50% tổng tài sản.
- Phái sinh có chiến lược: Breakout
Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1640. Điểm vào lệnh: 1640. Mục tiêu: 1645. Điểm cắt lỗ: < 1637
Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1635. Điểm vào lệnh: 1635. Mục tiêu: 1625. Điểm cắt lỗ: > 1637
.png)
- Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
- Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.
MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG
- Dòng tiền duy trì sự tập trung vào nhóm hóa lớn tạo động lực thúc đẩy chỉ số đi lên mạnh mẽ. Phiên hôm nay tín hiệu dòng tiền tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có dấu hiệu tiếp tục cải thiện là chuyển biến tích cực giúp cơ hội giao dịch ngắn hạn được mở rộng và tạo sự hấp dẫn để lôi kéo dòng tiền chảy mạnh hơn vào thị trường.
.png)
THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN
- Chỉ báo lực cầu và cung nhanh chóng bật tăng trong phiên hôm nay qua đó xóa mở sự lo ngại về sức mua ngắn hạn. Chuyển biến này cho thấy bên mua chủ động vẫn duy trì tốt khả năng hấp thụ lực cung tiềm năng ngắn hạn. Thị trường sẽ dễ cân bằng hơn trước các rung giật nếu như lực cầu luôn đủ lớn để cân đối với lượng cổ phiếu chốt lời trong phiên.
.png)
XU HƯỚNG NGÀNH
.png)
BĐS và Ngân hàng đều đã trở lại các vùng Tích cực và Hồi phục tạo ra động lực mạnh mẽ thúc đẩy chỉ số đi lên. Trong bối cảnh này, các dòng cổ phiếu sẽ có dấu hiệu luân chuyển mạnh hơn trong đó dòng tiền sẽ ưu tiên nhiều hơn vào các ngành đang vận động tại các vùng Tăng mạnh và Hồi phục.
TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời
.png)
Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.
HỒI PHỤC Canh mua tích lũy
.png)
Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.
SUY YẾU Canh bán cơ cấu
.png)
Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.
GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy
.png)
Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.
